Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportuni
 
 
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
Form N-Q
QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED
MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES
811-21745
Investment Company Act File Number
Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)
Two International Place, Boston, Massachusetts 02110
(Address of Principal Executive Offices)
Maureen A. Gemma
Two International Place, Boston, Massachusetts 02110
(Name and Address of Agent for Services)
(617) 482-8260
(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)
December 31
Date of Fiscal Year End
September 30, 2011
Date of Reporting Period
 
 

 

 

Item 1. Schedule of Investments

 

 

Eaton Vance
Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
September 30, 2011
 
PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)
 
Common Stocks — 100.4%
 
                 
Security   Shares     Value  
Aerospace & Defense — 1.2%
               
European Aeronautic Defence & Space Co. 
    56,122     $ 1,577,525  
General Dynamics Corp. 
    33,624       1,912,869  
Honeywell International, Inc. 
    59,872       2,628,980  
L-3 Communications Holdings, Inc. 
    5,966       369,713  
Northrop Grumman Corp. 
    15,716       819,747  
Raytheon Co. 
    74,944       3,062,961  
Rockwell Collins, Inc. 
    25,533       1,347,121  
Rolls-Royce Holdings PLC(1)
    272,487       2,504,904  
Textron, Inc. 
    43,608       769,245  
                 
            $ 14,993,065  
                 
Air Freight & Logistics — 0.7%
               
CH Robinson Worldwide, Inc. 
    56,332     $ 3,857,052  
Deutsche Post AG
    82,457       1,055,680  
Expeditors International of Washington, Inc. 
    73,976       2,999,727  
                 
            $ 7,912,459  
                 
Airlines — 0.1%
               
International Consolidated Airlines Group SA(1)
    483,403     $ 1,141,740  
                 
            $ 1,141,740  
                 
Auto Components — 0.6%
               
Aisin Seiki Co., Ltd. 
    10,200     $ 339,613  
Compagnie Generale des Etablissements Michelin
    26,277       1,571,572  
Dana Holding Corp.(1)
    46,794       491,337  
Denso Corp. 
    60,300       1,938,471  
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(1)
    61,752       623,078  
Johnson Controls, Inc. 
    63,322       1,669,801  
Toyota Boshoku Corp. 
    11,900       170,060  
Toyota Industries Corp. 
    8,600       250,814  
                 
            $ 7,054,746  
                 
Automobiles — 1.1%
               
Daimler AG
    132,059     $ 5,873,249  
Honda Motor Co., Ltd. 
    103,900       3,043,736  
Isuzu Motors, Ltd. 
    116,000       498,352  
Mazda Motor Corp.(1)
    115,000       232,616  
Suzuki Motor Corp. 
    52,800       1,163,867  
Toyota Motor Corp. 
    50,407       1,727,910  
Yamaha Motor Co., Ltd.(1)
    18,800       248,201  
                 
            $ 12,787,931  
                 
Beverages — 1.4%
               
Carlsberg A/S, Class B
    8,450     $ 500,741  
Coca-Cola Co. (The)
    82,128       5,548,568  
Coca-Cola West Co., Ltd. 
    26,200       502,565  
Constellation Brands, Inc., Class A(1)
    33,994       611,892  
Heineken Holding NV
    24,773       956,045  
Heineken NV
    30,199       1,356,999  
Kirin Holdings Co., Ltd. 
    90,000       1,177,205  
PepsiCo, Inc. 
    77,079       4,771,190  
Pernod-Ricard SA
    15,528       1,215,728  
Sapporo Holdings, Ltd. 
    128,000       477,274  
                 
            $ 17,118,207  
                 
 
1

 

                 
Security   Shares     Value  
Biotechnology — 2.3%
               
Amgen, Inc. 
    146,962     $ 8,075,562  
Biogen Idec, Inc.(1)
    65,997       6,147,621  
BioMarin Pharmaceutical, Inc.(1)
    19,589       624,301  
Celgene Corp.(1)
    108,131       6,695,471  
Gilead Sciences, Inc.(1)
    129,137       5,010,516  
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(1)
    23,758       1,382,716  
                 
            $ 27,936,187  
                 
Building Products — 0.2%
               
Asahi Glass Co., Ltd. 
    76,776     $ 749,581  
Daikin Industries, Ltd. 
    63,300       1,813,058  
                 
            $ 2,562,639  
                 
Capital Markets — 1.6%
               
Affiliated Managers Group, Inc.(1)
    5,077     $ 396,260  
Deutsche Bank AG
    134,582       4,663,441  
E*Trade Financial Corp.(1)
    34,104       310,687  
Franklin Resources, Inc. 
    19,250       1,841,070  
GAM Holding, Ltd.(1)
    58,376       730,670  
Goldman Sachs Group, Inc. (The)
    6,078       574,675  
Greenhill & Co., Inc. 
    19,111       546,383  
ICAP PLC
    178,286       1,136,415  
Janus Capital Group, Inc. 
    55,930       335,580  
Julius Baer Group, Ltd.(1)
    76,144       2,544,592  
Lazard, Ltd., Class A
    58,066       1,225,193  
Man Group PLC
    355,866       920,542  
Matsui Securities Co., Ltd. 
    66,800       301,232  
Morgan Stanley
    119,686       1,615,761  
Northern Trust Corp. 
    22,312       780,474  
SBI Holdings, Inc. 
    1,116       96,431  
State Street Corp. 
    39,300       1,263,888  
                 
            $ 19,283,294  
                 
Chemicals — 2.0%
               
Air Products and Chemicals, Inc. 
    37,115     $ 2,834,473  
Akzo Nobel NV
    18,556       818,829  
BASF SE
    123,106       7,505,207  
Daicel Chemical Industries, Ltd. 
    51,000       290,343  
Dow Chemical Co. (The)
    14,120       317,135  
Eastman Chemical Co. 
    11,375       779,529  
Hitachi Chemical Co., Ltd. 
    16,800       277,360  
Johnson Matthey PLC
    85,911       2,107,270  
Kaneka Corp. 
    57,000       322,443  
Linde AG
    19,853       2,656,598  
Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc. 
    55,000       337,645  
Monsanto Co. 
    12,777       767,131  
Nitto Denko Corp. 
    5,900       232,204  
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 
    58,200       2,854,919  
Showa Denko KK
    236,000       465,859  
Sumitomo Chemical Co., Ltd. 
    160,000       617,366  
Toray Industries, Inc. 
    56,000       392,176  
Tosoh Corp. 
    173,000       542,100  
                 
            $ 24,118,587  
                 
Commercial Banks — 5.4%
               
Banco Popolare SC
    182,477     $ 301,709  
Banco Santander SA
    1,132,101       9,255,935  
Barclays PLC
    1,085,798       2,662,765  
BB&T Corp. 
    34,843       743,201  
BNP Paribas
    151,953       5,990,384  
Criteria Caixacorp SA
    267,829       1,173,408  
Fifth Third Bancorp
    192,006       1,939,261  
 
2

 

                 
Security   Shares     Value  
First Horizon National Corp. 
    169,470     $ 1,010,041  
First Republic Bank(1)
    23,946       554,589  
Gunma Bank, Ltd. (The)
    106,000       590,828  
Hachijuni Bank, Ltd. (The)
    89,000       545,189  
Hiroshima Bank, Ltd. (The)
    87,000       430,597  
HSBC Holdings PLC
    1,235,349       9,461,904  
Huntington Bancshares, Inc. 
    307,053       1,473,854  
IBERIABANK Corp. 
    13,247       623,404  
Intesa Sanpaolo SpA
    2,370,552       3,717,598  
KBC Groep NV
    22,722       524,215  
KeyCorp
    306,709       1,818,784  
Lloyds Banking Group PLC(1)
    3,975,334       2,134,171  
Mizuho Financial Group, Inc. 
    557,341       816,162  
Natixis
    165,993       522,174  
PNC Financial Services Group, Inc. 
    42,872       2,066,002  
Shinsei Bank, Ltd. 
    390,000       438,360  
Societe Generale
    111,185       2,910,576  
Standard Chartered PLC
    220,000       4,389,215  
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. 
    13,208       372,143  
SunTrust Banks, Inc. 
    84,483       1,516,470  
Texas Capital Bancshares, Inc.(1)
    10,000       228,500  
U.S. Bancorp
    114,393       2,692,811  
UniCredit SpA
    2,422,488       2,568,731  
Wells Fargo & Co. 
    60,937       1,469,800  
Zions Bancorporation
    41,793       588,028  
                 
            $ 65,530,809  
                 
Commercial Services & Supplies — 0.6%
               
SECOM Co., Ltd. 
    60,200     $ 2,903,602  
Serco Group PLC
    156,826       1,240,636  
Waste Management, Inc. 
    114,399       3,724,831  
                 
            $ 7,869,069  
                 
Communications Equipment — 3.3%
               
Alcatel-Lucent(1)
    295,793     $ 857,651  
Cisco Systems, Inc. 
    1,025,848       15,890,386  
JDS Uniphase Corp.(1)
    28,713       286,269  
Juniper Networks, Inc.(1)
    78,925       1,362,245  
Motorola Mobility Holdings, Inc.(1)
    10,651       402,395  
Nokia Oyj
    447,577       2,530,942  
QUALCOMM, Inc. 
    368,928       17,940,969  
Tellabs, Inc. 
    165,629       710,548  
                 
            $ 39,981,405  
                 
Computers & Peripherals — 5.1%
               
Apple, Inc.(1)
    157,291     $ 59,956,183  
EMC Corp.(1)
    76,080       1,596,919  
Lexmark International, Inc., Class A(1)
    11,965       323,414  
NEC Corp.(1)
    258,000       524,137  
                 
            $ 62,400,653  
                 
Construction & Engineering — 0.4%
               
Bouygues SA
    19,011     $ 628,910  
Chiyoda Corp. 
    69,000       672,694  
Ferrovial SA
    95,985       1,094,205  
Fluor Corp. 
    9,129       424,955  
Hochtief AG
    11,977       748,092  
JGC Corp. 
    67,000       1,638,435  
                 
            $ 5,207,291  
                 
 
3

 

                 
Security   Shares     Value  
Construction Materials — 0.2%
               
Imerys SA
    22,993     $ 1,150,190  
Lafarge SA
    22,039       757,459  
                 
            $ 1,907,649  
                 
Consumer Finance — 0.3%
               
American Express Co. 
    45,990     $ 2,064,951  
Capital One Financial Corp. 
    10,344       409,933  
Credit Saison Co., Ltd. 
    51,200       987,177  
SLM Corp. 
    50,603       630,007  
                 
            $ 4,092,068  
                 
Containers & Packaging — 0.2%
               
Owens-Illinois, Inc.(1)
    41,898     $ 633,498  
Sealed Air Corp. 
    79,892       1,334,197  
Toyo Seikan Kaisha, Ltd. 
    68,100       1,030,606  
                 
            $ 2,998,301  
                 
Distributors — 0.3%
               
Canon Marketing Japan, Inc. 
    14,600     $ 178,235  
Genuine Parts Co. 
    56,294       2,859,735  
LKQ Corp.(1)
    30,965       748,115  
                 
            $ 3,786,085  
                 
Diversified Financial Services — 0.4%
               
CME Group, Inc. 
    955     $ 235,312  
Deutsche Boerse AG(1)
    36,045       1,822,996  
JPMorgan Chase & Co. 
    72,740       2,190,929  
Moody’s Corp. 
    18,539       564,512  
ORIX Corp. 
    4,130       324,153  
                 
            $ 5,137,902  
                 
Diversified Telecommunication Services — 2.9%
               
AT&T, Inc. 
    258,166     $ 7,362,894  
BT Group PLC
    454,642       1,218,588  
Deutsche Telekom AG
    325,887       3,825,213  
France Telecom SA
    222,265       3,637,778  
Frontier Communications Corp. 
    276,799       1,691,242  
Telefonica SA
    512,662       9,825,060  
Verizon Communications, Inc. 
    161,847       5,955,970  
Windstream Corp. 
    133,199       1,553,100  
                 
            $ 35,069,845  
                 
Electric Utilities — 1.6%
               
Duke Energy Corp. 
    144,296     $ 2,884,477  
E.ON AG
    274,138       5,947,710  
EDF SA
    41,600       1,204,775  
Edison International
    51,169       1,957,214  
Enel SpA
    692,425       3,056,510  
Hokkaido Electric Power Co., Inc. 
    13,500       199,000  
Iberdrola SA
    494,257       3,341,619  
Kyushu Electric Power Co., Inc. 
    7,400       118,976  
Shikoku Electric Power Co., Inc. 
    8,200       225,429  
                 
            $ 18,935,710  
                 
Electrical Equipment — 0.7%
               
ABB, Ltd.(1)
    334,273     $ 5,718,032  
Cooper Industries PLC, Class A
    21,762       1,003,664  
Fujikura, Ltd. 
    87,000       284,797  
GS Yuasa Corp. 
    82,000       384,505  
Legrand SA
    47,726       1,487,829  
Mabuchi Motor Co., Ltd. 
    5,000       232,221  
                 
            $ 9,111,048  
                 
 
4

 

                 
Security   Shares     Value  
Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.8%
               
Alps Electric Co., Ltd. 
    95,600     $ 732,348  
Corning, Inc. 
    26,615       328,961  
Keyence Corp. 
    1,110       303,756  
Kyocera Corp. 
    53,734       4,493,005  
Molex, Inc. 
    34,890       710,709  
Nippon Electric Glass Co., Ltd. 
    96,000       872,351  
Omron Corp. 
    16,500       324,036  
TDK Corp. 
    64,400       2,246,498  
                 
            $ 10,011,664  
                 
Energy Equipment & Services — 0.7%
               
CGGVeritas(1)
    31,600     $ 556,587  
Halliburton Co. 
    123,425       3,766,931  
Schlumberger, Ltd. 
    62,861       3,754,688  
Technip SA
    9,124       730,987  
                 
            $ 8,809,193  
                 
Food & Staples Retailing — 2.2%
               
Carrefour SA
    158,894     $ 3,618,331  
Casino Guichard-Perrachon SA
    11,211       875,079  
CVS Caremark Corp. 
    172,603       5,796,009  
Delhaize Group SA
    27,344       1,598,507  
Koninklijke Ahold NV
    134,328       1,579,721  
Kroger Co. (The)
    33,218       729,467  
Metro AG
    26,403       1,120,772  
Seven & i Holdings Co., Ltd. 
    69,200       1,939,683  
Supervalu, Inc. 
    39,692       264,349  
Sysco Corp. 
    78,426       2,031,233  
UNY Co., Ltd. 
    64,000       594,714  
Wal-Mart Stores, Inc. 
    133,551       6,931,297  
                 
            $ 27,079,162  
                 
Food Products — 2.9%
               
Archer-Daniels-Midland Co. 
    12,901     $ 320,074  
Campbell Soup Co. 
    17,968       581,624  
ConAgra Foods, Inc. 
    77,043       1,865,981  
H.J. Heinz Co. 
    47,559       2,400,778  
Kraft Foods, Inc., Class A
    88,500       2,971,830  
Nestle SA
    345,106       18,999,011  
Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 
    11,700       470,766  
Toyo Suisan Kaisha, Ltd. 
    15,000       411,374  
Unilever NV
    203,126       6,429,620  
Yakult Honsha Co., Ltd. 
    19,700       614,660  
                 
            $ 35,065,718  
                 
Gas Utilities — 0.1%
               
Gas Natural SDG SA
    45,614     $ 775,670  
Snam Rete Gas SpA
    175,073       808,244  
                 
            $ 1,583,914  
                 
Health Care Equipment & Supplies — 0.8%
               
Analogic Corp. 
    12,942     $ 587,696  
Covidien PLC
    51,806       2,284,645  
Edwards Lifesciences Corp.(1)
    5,485       390,971  
Hologic, Inc.(1)
    28,813       438,246  
Medtronic, Inc. 
    35,589       1,182,978  
Olympus Corp. 
    60,000       1,851,830  
Terumo Corp. 
    54,000       2,810,391  
                 
            $ 9,546,757  
                 
 
5

 

                 
Security   Shares     Value  
Health Care Providers & Services — 1.1%
               
AmerisourceBergen Corp. 
    43,561     $ 1,623,518  
DaVita, Inc.(1)
    17,678       1,107,880  
Laboratory Corp. of America Holdings(1)
    16,119       1,274,207  
Lincare Holdings, Inc. 
    57,193       1,286,842  
McKesson Corp. 
    22,301       1,621,283  
Medco Health Solutions, Inc.(1)
    28,789       1,349,916  
Team Health Holdings, Inc.(1)
    17,059       280,109  
Tenet Healthcare Corp.(1)
    159,375       658,219  
UnitedHealth Group, Inc. 
    64,272       2,964,225  
WellPoint, Inc. 
    13,715       895,315  
                 
            $ 13,061,514  
                 
Health Care Technology — 0.0%(2)
               
Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(1)
    31,347     $ 564,873  
                 
            $ 564,873  
                 
Hotels, Restaurants & Leisure — 1.5%
               
Accor SA
    26,214     $ 698,029  
Bally Technologies, Inc.(1)
    11,183       301,717  
Carnival Corp. 
    46,402       1,405,981  
International Game Technology
    42,344       615,258  
Marriott International, Inc., Class A
    21,533       586,559  
McDonald’s Corp. 
    87,419       7,677,137  
Six Flags Entertainment Corp. 
    17,977       498,322  
Wynn Resorts, Ltd. 
    27,627       3,179,315  
Yum! Brands, Inc. 
    68,297       3,373,189  
                 
            $ 18,335,507  
                 
Household Durables — 0.2%
               
Casio Computer Co., Ltd. 
    85,000     $ 538,177  
Pulte Group, Inc.(1)
    84,375       333,281  
Sekisui Chemical Co., Ltd. 
    61,000       512,848  
Sony Corp. 
    57,600       1,102,577  
                 
            $ 2,486,883  
                 
Household Products — 0.9%
               
Clorox Co. (The)
    20,211     $ 1,340,596  
Colgate-Palmolive Co. 
    3,997       354,454  
Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares
    20,000       1,063,442  
Kimberly-Clark Corp. 
    23,485       1,667,670  
Procter & Gamble Co. 
    78,880       4,983,638  
Reckitt Benckiser Group PLC
    30,271       1,533,772  
Uni-Charm Corp. 
    12,400       594,747  
                 
            $ 11,538,319  
                 
Industrial Conglomerates — 1.6%
               
3M Co. 
    53,517     $ 3,841,985  
General Electric Co. 
    197,680       3,012,643  
Hankyu Hanshin Holdings, Inc. 
    38,128       163,063  
Nisshinbo Holdings, Inc. 
    82,000       714,957  
Siemens AG
    126,201       11,354,351  
                 
            $ 19,086,999  
                 
Insurance — 3.7%
               
ACE, Ltd. 
    25,406     $ 1,539,604  
Ageas NV SA
    225,000       387,478  
Allianz SE
    66,135       6,198,780  
Allstate Corp. (The)
    16,927       401,001  
AON Corp. 
    3,503       147,056  
Assicurazioni Generali SpA
    197,346       3,125,213  
AXA SA
    297,994       3,876,864  
Berkshire Hathaway, Inc., Class B(1)
    21,563       1,531,835  
 
6

 

                 
Security   Shares     Value  
Chubb Corp. 
    4,667     $ 279,973  
Cincinnati Financial Corp. 
    95,829       2,523,178  
CNP Assurances
    56,816       836,558  
Delta Lloyd NV
    38,000       599,671  
Hartford Financial Services Group, Inc. 
    64,880       1,047,163  
HCC Insurance Holdings, Inc. 
    54,556       1,475,740  
Lincoln National Corp. 
    41,690       651,615  
Mapfre SA
    129,606       400,200  
Marsh & McLennan Cos., Inc. 
    94,701       2,513,365  
MetLife, Inc. 
    107,541       3,012,223  
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 
    24,200       526,536  
Principal Financial Group, Inc. 
    36,247       821,719  
Prudential Financial, Inc. 
    37,177       1,742,114  
Prudential PLC
    349,752       3,003,684  
Resolution, Ltd. 
    95,702       366,717  
RSA Insurance Group PLC
    678,764       1,168,121  
SCOR SE
    63,370       1,366,959  
Sony Financial Holdings, Inc. 
    27,200       415,282  
Standard Life PLC
    479,801       1,484,831  
Swiss Life Holding, Ltd.(1)
    14,205       1,557,852  
T&D Holdings, Inc. 
    54,600       514,413  
Tryg A/S
    15,498       814,883  
                 
            $ 44,330,628  
                 
Internet & Catalog Retail — 1.5%
               
Amazon.com, Inc.(1)
    61,374     $ 13,270,900  
priceline.com, Inc.(1)
    11,209       5,037,997  
                 
            $ 18,308,897  
                 
Internet Software & Services — 3.1%
               
Baidu, Inc. ADR(1)
    53,449     $ 5,714,232  
eBay, Inc.(1)
    206,059       6,076,680  
Google, Inc., Class A(1)
    43,140       22,190,353  
United Internet AG
    44,534       752,820  
VeriSign, Inc. 
    98,783       2,826,182  
                 
            $ 37,560,267  
                 
IT Services — 2.1%
               
Accenture PLC, Class A
    11,810     $ 622,151  
CapGemini SA
    56,171       1,867,603  
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A(1)
    77,532       4,861,256  
Computer Sciences Corp. 
    39,999       1,073,973  
Fidelity National Information Services, Inc. 
    51,873       1,261,551  
International Business Machines Corp. 
    62,600       10,956,878  
MasterCard, Inc., Class A
    5,904       1,872,513  
Nomura Research Institute, Ltd. 
    6,800       155,333  
NTT Data Corp. 
    581       1,793,229  
Obic Co., Ltd. 
    730       141,887  
Otsuka Corp. 
    2,600       179,220  
Western Union Co. 
    49,601       758,399  
                 
            $ 25,543,993  
                 
Leisure Equipment & Products — 0.2%
               
Hasbro, Inc. 
    21,651     $ 706,039  
Nikon Corp. 
    63,000       1,486,106  
Sankyo Co., Ltd. 
    4,300       232,674  
                 
            $ 2,424,819  
                 
Life Sciences Tools & Services — 0.2%
               
Agilent Technologies, Inc.(1)
    13,037     $ 407,406  
Bruker Corp.(1)
    41,491       561,373  
 
7

 

                 
Security   Shares     Value  
PerkinElmer, Inc. 
    27,425     $ 526,834  
Thermo Fisher Scientific, Inc.(1)
    17,359       879,060  
                 
            $ 2,374,673  
                 
Machinery — 2.3%
               
AGCO Corp.(1)
    23,446     $ 810,528  
Caterpillar, Inc. 
    35,948       2,654,400  
Dover Corp. 
    15,298       712,887  
Eaton Corp. 
    45,472       1,614,256  
Ebara Corp. 
    104,000       411,479  
Fanuc, Ltd. 
    52,827       7,276,700  
Hitachi Construction Machinery Co., Ltd. 
    66,900       1,120,112  
IHI Corp. 
    213,000       469,585  
Japan Steel Works, Ltd. 
    78,000       465,266  
Kawasaki Heavy Industries, Ltd. 
    107,000       272,859  
Komatsu, Ltd. 
    76,500       1,649,344  
Kurita Water Industries, Ltd. 
    7,400       207,444  
Makita Corp. 
    6,700       238,471  
MAN AG
    10,039       778,187  
Meidensha Corp. 
    259,000       964,499  
Minebea Co., Ltd. 
    67,127       225,353  
Pall Corp. 
    30,660       1,299,984  
Parker Hannifin Corp. 
    29,259       1,847,121  
SMC Corp. 
    1,900       277,708  
Snap-On, Inc. 
    15,120       671,328  
Stanley Black & Decker, Inc. 
    45,820       2,249,762  
Sulzer AG
    8,500       873,505  
Sumitomo Heavy Industries, Ltd. 
    119,000       608,548  
Titan International, Inc. 
    13,412       201,180  
                 
            $ 27,900,506  
                 
Marine — 0.1%
               
Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. 
    174,000     $ 361,858  
Kirby Corp.(1)
    3,948       207,823  
Mitsui O.S.K. Lines, Ltd. 
    83,000       319,790  
                 
            $ 889,471  
                 
Media — 2.8%
               
British Sky Broadcasting Group PLC
    447,757     $ 4,611,516  
Comcast Corp., Class A
    435,803       9,108,283  
DIRECTV, Class A(1)
    89,322       3,773,855  
Focus Media Holding, Ltd. ADR(1)
    10,518       176,597  
Hakuhodo DY Holdings, Inc. 
    9,590       556,344  
IMAX Corp.(1)
    77,253       1,118,623  
Interpublic Group of Cos., Inc. 
    50,333       362,398  
JC Decaux SA(1)
    44,715       1,109,769  
McGraw-Hill Cos., Inc. (The)
    27,142       1,112,822  
Omnicom Group, Inc. 
    54,629       2,012,532  
Time Warner Cable, Inc. 
    21,148       1,325,345  
Time Warner, Inc. 
    10,926       327,452  
Viacom, Inc., Class B
    3,330       129,004  
Virgin Media, Inc. 
    100,424       2,445,324  
Walt Disney Co. (The)
    174,880       5,274,381  
Wolters Kluwer NV
    45,032       730,806  
                 
            $ 34,175,051  
                 
Metals & Mining — 2.3%
               
Alcoa, Inc. 
    79,636     $ 762,117  
Anglo American PLC
    100,152       3,446,334  
Aperam
    10,013       144,881  
ArcelorMittal
    192,366       3,073,392  
BHP Billiton PLC
    189,390       5,059,350  
Boliden AB
    86,800       892,590  
 
8

 

                 
Security   Shares     Value  
Cliffs Natural Resources, Inc. 
    9,184     $ 469,945  
Dowa Holdings Co., Ltd. 
    105,000       584,358  
JFE Holdings, Inc. 
    8,900       179,657  
Kobe Steel, Ltd. 
    216,000       360,554  
Mitsubishi Materials Corp. 
    80,000       194,803  
Newmont Mining Corp. 
    30,985       1,948,956  
Nucor Corp. 
    23,673       749,014  
Pacific Metals Co., Ltd. 
    62,000       355,683  
Rio Tinto PLC
    128,971       5,719,623  
Sumitomo Metal Industries, Ltd. 
    112,000       232,139  
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 
    78,000       1,032,739  
United States Steel Corp. 
    6,153       135,428  
Xstrata PLC
    195,335       2,466,629  
                 
            $ 27,808,192  
                 
Multi-Utilities — 1.7%
               
Centrica PLC
    498,444     $ 2,297,633  
CMS Energy Corp. 
    137,634       2,723,777  
Consolidated Edison, Inc. 
    38,721       2,207,871  
Dominion Resources, Inc. 
    42,535       2,159,502  
GDF Suez
    222,427       6,608,677  
NiSource, Inc. 
    42,420       906,940  
Public Service Enterprise Group, Inc. 
    116,940       3,902,288  
RWE AG, PFC Shares
    10,079       348,451  
                 
            $ 21,155,139  
                 
Multiline Retail — 1.0%
               
H2O Retailing Corp. 
    29,000     $ 231,550  
Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd. 
    71,332       721,958  
Kohl’s Corp. 
    44,325       2,176,358  
Macy’s, Inc. 
    48,120       1,266,518  
Marks & Spencer Group PLC
    432,844       2,107,753  
Nordstrom, Inc. 
    19,173       875,823  
PPR SA
    7,380       953,947  
Target Corp. 
    70,056       3,435,546  
                 
            $ 11,769,453  
                 
Office Electronics — 0.5%
               
Brother Industries, Ltd. 
    22,000     $ 258,471  
Canon, Inc. 
    78,200       3,550,752  
Konica Minolta Holdings, Inc. 
    70,500       483,398  
Ricoh Co., Ltd. 
    59,000       494,496  
Xerox Corp. 
    208,743       1,454,939  
                 
            $ 6,242,056  
                 
Oil, Gas & Consumable Fuels — 7.5%
               
Alpha Natural Resources, Inc.(1)
    23,345     $ 412,973  
Anadarko Petroleum Corp. 
    35,234       2,221,504  
BP PLC
    1,583,192       9,492,308  
Chesapeake Energy Corp. 
    11,230       286,926  
Chevron Corp. 
    95,020       8,791,250  
ConocoPhillips
    102,909       6,516,198  
Devon Energy Corp. 
    8,417       466,638  
El Paso Corp. 
    56,715       991,378  
ENI SpA
    292,582       5,147,313  
Exxon Mobil Corp. 
    233,306       16,945,015  
Hess Corp. 
    20,723       1,087,129  
Idemitsu Kosan Co., Ltd. 
    3,100       277,703  
Japan Petroleum Exploration Co. 
    3,900       141,765  
Marathon Petroleum Corp. 
    21,876       591,965  
Royal Dutch Shell PLC, Class A
    338,811       10,468,243  
Royal Dutch Shell PLC, Class B
    292,028       9,086,372  
Southwestern Energy Co.(1)
    24,167       805,486  
 
9

 

                 
Security   Shares     Value  
Spectra Energy Corp. 
    35,562     $ 872,336  
Suncor Energy, Inc. 
    17,376       442,045  
Total SA
    268,726       11,856,027  
Valero Energy Corp. 
    38,533       685,117  
Williams Cos., Inc. 
    118,494       2,884,144  
                 
            $ 90,469,835  
                 
Paper & Forest Products — 0.1%
               
International Paper Co. 
    29,828     $ 693,501  
OJI Paper Co., Ltd. 
    76,000       416,846  
                 
            $ 1,110,347  
                 
Personal Products — 0.3%
               
Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A
    12,740     $ 1,119,082  
Kao Corp. 
    69,654       1,940,165  
USANA Health Sciences, Inc.(1)
    7,218       198,495  
                 
            $ 3,257,742  
                 
Pharmaceuticals — 7.5%
               
Abbott Laboratories
    115,361     $ 5,899,562  
Allergan, Inc. 
    27,084       2,231,180  
Astellas Pharma, Inc. 
    58,400       2,204,420  
AstraZeneca PLC
    135,442       6,010,843  
Bayer AG
    59,596       3,288,736  
Daiichi Sankyo Co., Ltd. 
    62,300       1,298,736  
Eisai Co., Ltd. 
    59,846       2,414,697  
Eli Lilly & Co. 
    41,259       1,525,345  
GlaxoSmithKline PLC
    541,207       11,167,854  
Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc. 
    4,800       230,635  
Hospira, Inc.(1)
    10,103       373,811  
Johnson & Johnson
    119,421       7,608,312  
Merck & Co., Inc. 
    212,993       6,967,001  
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. 
    10,000       185,914  
Novartis AG
    240,605       13,440,598  
Pfizer, Inc. 
    109,562       1,937,056  
Roche Holding AG PC
    75,396       12,177,361  
Sanofi SA
    101,444       6,672,656  
Shionogi & Co., Ltd. 
    56,000       828,544  
Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. 
    39,731       1,884,372  
Watson Pharmaceuticals, Inc.(1)
    32,108       2,191,371  
                 
            $ 90,539,004  
                 
Professional Services — 0.3%
               
Adecco SA(1)
    36,539     $ 1,440,167  
Equifax, Inc. 
    15,217       467,771  
Randstad Holding NV
    13,594       433,386  
Robert Half International, Inc. 
    36,884       782,678  
                 
            $ 3,124,002  
                 
Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.8%
               
AvalonBay Communities, Inc. 
    19,158     $ 2,184,970  
British Land Co. PLC
    195,831       1,442,465  
Capital Shopping Centres Group PLC
    189,600       961,401  
Japan Real Estate Investment Corp. 
    37       361,734  
Japan Retail Fund Investment Corp. 
    200       321,561  
Nippon Building Fund, Inc. 
    40       414,092  
Simon Property Group, Inc. 
    32,545       3,579,299  
                 
            $ 9,265,522  
                 
Real Estate Management & Development — 0.3%
               
Capital & Counties Properties PLC
    189,600     $ 495,382  
CB Richard Ellis Group, Inc., Class A(1)
    41,385       557,042  
Daito Trust Construction Co., Ltd. 
    6,300       577,578  
 
10

 

                 
Security   Shares     Value  
Heiwa Real Estate Co., Ltd. 
    324,000     $ 693,471  
Nomura Real Estate Holdings, Inc. 
    27,400       414,539  
NTT Urban Development Corp. 
    443       321,921  
                 
            $ 3,059,933  
                 
Road & Rail — 0.6%
               
Central Japan Railway Co. 
    55     $ 479,974  
CSX Corp. 
    115,014       2,147,311  
East Japan Railway Co. 
    12,600       763,895  
Kansas City Southern(1)
    23,993       1,198,690  
Keio Corp. 
    139,000       994,433  
Kintetsu Corp. 
    105,000       395,883  
Ryder System, Inc. 
    14,154       530,917  
Tobu Railway Co., Ltd. 
    135,000       635,898  
                 
            $ 7,147,001  
                 
Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%
               
Advantest Corp. 
    111,000     $ 1,196,491  
Broadcom Corp., Class A(1)
    124,725       4,152,095  
Cirrus Logic, Inc.(1)
    62,702       924,227  
Cypress Semiconductor Corp.(1)
    217,447       3,255,182  
Intel Corp. 
    897,323       19,139,900  
NXP Semiconductors NV(1)
    73,247       1,034,248  
ON Semiconductor Corp.(1)
    53,708       385,086  
Shinko Electric Industries Co., Ltd. 
    17,200       122,242  
Sumco Corp.(1)
    14,600       136,343  
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ADR
    91,231       1,042,770  
Texas Instruments, Inc. 
    59,242       1,578,799  
Tokyo Electron, Ltd. 
    53,500       2,426,749  
Veeco Instruments, Inc.(1)
    19,590       477,996  
                 
            $ 35,872,128  
                 
Software — 5.6%
               
Autonomy Corp. PLC(1)
    54,510     $ 2,156,683  
Citrix Systems, Inc.(1)
    46,346       2,527,247  
Compuware Corp.(1)
    66,874       512,255  
Concur Technologies, Inc.(1)
    56,008       2,084,618  
Konami Corp. 
    62,100       2,084,806  
Microsoft Corp. 
    1,460,131       36,342,660  
Nuance Communications, Inc.(1)
    90,485       1,842,275  
Oracle Corp. 
    529,690       15,223,290  
Symantec Corp.(1)
    199,867       3,257,832  
TiVo, Inc.(1)
    17,135       160,041  
Trend Micro, Inc. 
    57,397       1,795,102  
                 
            $ 67,986,809  
                 
Specialty Retail — 1.8%
               
Abercrombie & Fitch Co., Class A
    10,682     $ 657,584  
AutoNation, Inc.(1)
    9,425       308,951  
CarMax, Inc.(1)
    5,464       130,316  
Fast Retailing Co., Ltd. 
    53,000       9,492,143  
Gap, Inc. (The)
    73,351       1,191,220  
Home Depot, Inc. 
    134,573       4,423,415  
Limited Brands, Inc. 
    33,514       1,290,624  
Lowe’s Companies, Inc. 
    115,992       2,243,285  
Shimamura Co., Ltd. 
    2,400       251,590  
Tiffany & Co. 
    26,337       1,601,816  
USS Co., Ltd. 
    2,720       231,273  
Yamada Denki Co., Ltd. 
    4,360       303,235  
                 
            $ 22,125,452  
                 
 
11

 

                 
Security   Shares     Value  
Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.7%
               
Adidas AG
    18,804     $ 1,144,335  
Asics Corp. 
    20,000       273,088  
Christian Dior SA
    10,660       1,193,513  
Coach, Inc. 
    16,626       861,725  
Hanesbrands, Inc.(1)
    25,679       642,232  
NIKE, Inc., Class B
    30,110       2,574,706  
Onward Holdings Co., Ltd. 
    30,000       238,178  
Swatch Group, Ltd. (The)
    6,424       2,113,651  
                 
            $ 9,041,428  
                 
Thrifts & Mortgage Finance — 0.1%
               
Hudson City Bancorp, Inc. 
    258,361     $ 1,462,323  
                 
            $ 1,462,323  
                 
Tobacco — 2.3%
               
Altria Group, Inc. 
    43,018     $ 1,153,312  
British American Tobacco PLC
    275,025       11,613,015  
Imperial Tobacco Group PLC
    177,291       5,983,145  
Japan Tobacco, Inc. 
    409       1,913,121  
Philip Morris International, Inc. 
    113,533       7,082,188  
Reynolds American, Inc. 
    3,857       144,560  
                 
            $ 27,889,341  
                 
Trading Companies & Distributors — 0.4%
               
Marubeni Corp. 
    147,000     $ 820,842  
Mitsubishi Corp. 
    81,800       1,665,417  
Sumitomo Corp. 
    96,700       1,196,524  
Wolseley PLC
    51,754       1,284,115  
                 
            $ 4,966,898  
                 
Transportation Infrastructure — 0.1%
               
ADP
    13,565     $ 1,020,341  
Kamigumi Co., Ltd. 
    46,000       410,599  
                 
            $ 1,430,940  
                 
Wireless Telecommunication Services — 2.1%
               
American Tower Corp., Class A(1)
    19,546     $ 1,051,575  
KDDI Corp. 
    537       3,696,900  
MetroPCS Communications, Inc.(1)
    31,693       276,046  
Rogers Communications, Inc., Class B
    46,378       1,586,592  
Softbank Corp. 
    162,898       4,766,402  
Vodafone Group PLC
    5,349,088       13,786,093  
                 
            $ 25,163,608  
                 
                 
Total Common Stocks
(identified cost $1,169,108,290)
          $ 1,218,502,651  
                 
 
Rights — 0.0%(2)
 
                 
Security   Shares     Value  
Commercial Banks — 0.0%(2)
               
Criteria Caixacorp SA, Exp. 10/19/11(1)
    267,829     $ 21,888  
                 
                 
Total Rights
(identified cost $21,713)
          $ 21,888  
                 
                 
Total Investments — 100.4%
(identified cost $1,169,130,003)
          $ 1,218,524,539  
                 
 
12

 

Call Options Written — (1.5)%
 
                             
    Number
 		  Strike
 		    Expiration
 		     
Description   of Contracts   Price     Date   Value  
Dow Jones Euro Stoxx 50 Index
    37,250     EUR   2,200     10/21/11   $ (3,807,803 )
Dow Jones Euro Stoxx 50 Index
    35,000     EUR   2,275     10/21/11     (2,100,728 )
FTSE 100 Index
    5,600     GBP   5,500     10/21/11     (237,965 )
FTSE 100 Index
    11,250     GBP   5,550     10/21/11     (346,479 )
NASDAQ 100 Index
    630          $ 2,175     10/22/11     (4,299,750 )
NASDAQ 100 Index
    520          $ 2,325     10/22/11     (813,800 )
Nikkei 225 Index
    1,120,000      JPY   9,000     10/14/11     (907,558 )
S&P 500 Index
    1,710          $ 1,175     10/22/11     (3,744,900 )
S&P 500 Index
    1,525          $ 1,225     10/22/11     (1,021,750 )
SMI Index
    2,850     CHF   5,600     10/21/11     (363,482 )
SMI Index
    5,300     CHF   5,650     10/21/11     (543,800 )
                         
         
Total Call Options Written
(premiums received $29,518,462)
 
$ 		(18,188,015 )
         
         
Other Assets, Less Liabilities — 1.1%
  $ 13,125,251  
         
         
Net Assets — 100.0%
  $ 1,213,461,775  
         
 
             
The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.
         
ADR
  -   American Depositary Receipt
         
PC
  -   Participation Certificate
         
PFC Shares
  -   Preference Shares
         
CHF
  -   Swiss Franc
         
EUR
  -   Euro
         
GBP
  -   British Pound Sterling
         
JPY
  -   Japanese Yen
         
(1)
      Non-income producing security.
         
(2)
      Amount is less than 0.05%.
 
Country Concentration of Portfolio
 
                 
    Percentage
 		       
Country   of Net Assets     Value  
United States
    54.7 %   $ 663,495,310  
United Kingdom
    12.0       144,990,292  
Japan
    11.2       136,022,847  
France
    5.4       65,776,953  
Switzerland
    5.0       61,135,043  
Germany
    5.0       60,148,060  
Spain
    2.2       27,029,725  
Italy
    1.5       18,725,318  
Netherlands
    1.3       15,516,850  
China
    0.5       5,890,829  
Ireland
    0.3       3,910,460  
Other Countries, less than 0.3% each
    1.3       15,882,852  
                 
Total Investments
    100.4 %   $ 1,218,524,539  
                 
 
13

 

The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Fund at September 30, 2011, as determined on a federal income tax basis, were as follows:
 
         
Aggregate cost
  $ 1,171,010,540  
         
Gross unrealized appreciation
  $ 190,687,299  
Gross unrealized depreciation
    (143,173,300 )
         
Net unrealized appreciation
  $ 47,513,999  
         
 
Written call options activity for the fiscal year to date ended September 30, 2011 was as follows:
 
                 
    Number of
 		    Premiums
 		 
    Contracts     Received  
Outstanding, beginning of period
    1,350,910     $ 22,312,888  
Options written
    11,575,465       176,650,952  
Options terminated in closing purchase transactions
    (6,720,220 )     (128,016,781 )
Options expired
    (4,984,520 )     (41,428,597 )
                 
Outstanding, end of period
    1,221,635     $ 29,518,462  
                 
 
All of the assets of the Fund are subject to segregation to satisfy the requirements of the escrow agent. At September 30, 2011, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under these contracts.
 
The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objectives. The Fund writes index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the price of the underlying index decline.
 
At September 30, 2011, the aggregate fair value of derivative instruments (not considered to be hedging instruments for accounting disclosure purposes) in a liability position and whose primary underlying risk exposure is equity price risk was $18,188,015.
 
Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.
 
  •   Level 1 — quoted prices in active markets for identical investments
 
  •   Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)
 
  •   Level 3 — significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)
 
In cases where the inputs used to measure fair value fall in different levels of the fair value hierarchy, the level disclosed is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.
 
14

 

At September 30, 2011, the hierarchy of inputs used in valuing the Fund’s investments and open derivative instruments, which are carried at value, were as follows:
 
                                 
Asset Description   Level 1     Level 2     Level 3     Total  
   
Common Stocks
                               
Consumer Discretionary
  $ 94,224,496     $ 48,071,756     $ —     $ 142,296,252  
Consumer Staples
    52,868,288       69,080,201       —       121,948,489  
Energy
    51,521,723       47,757,305       —       99,279,028  
Financials
    57,180,580       94,981,899       —       152,162,479  
Health Care
    77,555,421       66,467,587       —       144,023,008  
Industrials
    47,172,128       66,171,000       —       113,343,128  
Information Technology
    253,118,628       32,480,347       —       285,598,975  
Materials
    11,424,923       46,518,153       —       57,943,076  
Telecommunication Services
    19,477,419       40,756,034       —       60,233,453  
Utilities
    16,742,069       24,932,694       —       41,674,763  
 
 
Total Common Stocks
  $ 681,285,675     $ 537,216,976 *   $ —     $ 1,218,502,651  
 
 
Rights
  $ 21,888     $ —     $ —     $ 21,888  
 
 
Total Investments
  $ 681,307,563     $ 537,216,976     $ —     $ 1,218,524,539  
 
 
                                 
Liability Description                        
   
Call Options Written
  $ (9,880,200 )   $ (8,307,815 )   $ —     $ (18,188,015 )
 
 
Total
  $ (9,880,200 )   $ (8,307,815 )   $ —     $ (18,188,015 )
 
 
 
* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.
 
The Fund held no investments or other financial instruments as of December 31, 2010 whose fair value was determined using Level 3 inputs. At September 30, 2011, the value of investments transferred between Level 1 and Level 2, if any, during the fiscal year to date then ended was not significant.
 
For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.
 
15

 

Item 2. Controls and Procedures
(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.
(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

 

 

Signatures
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
         
By:
  /s/ Walter A. Row, III
 
Walter A. Row, III 		   
 
  President    
 
        
Date:
  November 23, 2011    
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.
         
By:
  /s/ Walter A. Row, III
 
Walter A. Row, III 		   
 
  President    
 
        
Date:
  November 23, 2011    
 
        
 
  By: /s/ Barbara E. Campbell
 
Barbara E. Campbell 		   
 
  Treasurer    
 
        
Date:
  November 23, 2011