Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportuni
 
 
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
Form N-Q
QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED
MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES
811-21745
Investment Company Act File Number
Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)
Two International Place, Boston, Massachusetts 02110
(Address of Principal Executive Offices)
Maureen A. Gemma
Two International Place, Boston, Massachusetts 02110
(Name and Address of Agent for Services)
(617) 482-8260
(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)
December 31
Date of Fiscal Year End
September 30, 2010
Date of Reporting Period
 
 

 

 

Item 1. Schedule of Investments

 

 

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund as of September 30, 2010
 
PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)
 
Common Stocks — 100.9%
 
                 
Security   Shares     Value  
Aerospace & Defense — 1.1%
               
European Aeronautic Defence & Space Co.(1)
    56,122     $ 1,400,500  
General Dynamics Corp. 
    43,377       2,724,509  
Honeywell International, Inc. 
    59,872       2,630,776  
Raytheon Co. 
    87,133       3,982,849  
Rockwell Collins, Inc. 
    25,533       1,487,297  
Rolls-Royce Group PLC(1)
    272,487       2,587,909  
                 
            $ 14,813,840  
                 
Air Freight & Logistics — 0.8%
               
CH Robinson Worldwide, Inc. 
    69,963     $ 4,891,813  
Deutsche Post AG
    82,457       1,495,171  
Expeditors International of Washington, Inc. 
    93,806       4,336,651  
                 
            $ 10,723,635  
                 
Airlines — 0.1%
               
British Airways PLC(1)
    483,403     $ 1,845,512  
                 
            $ 1,845,512  
                 
Auto Components — 0.6%
               
Aisin Seiki Co., Ltd. 
    10,200     $ 319,201  
Compagnie Generale des Etablissements Michelin
    26,277       2,003,763  
Cooper Tire & Rubber Co. 
    23,193       455,279  
Dana Holding Corp.(1)
    34,606       426,346  
Denso Corp. 
    71,300       2,118,170  
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(1)
    31,887       342,785  
Johnson Controls, Inc. 
    90,328       2,755,004  
Toyota Boshoku Corp. 
    11,900       198,463  
Toyota Industries Corp. 
    8,600       230,247  
                 
            $ 8,849,258  
                 
Automobiles — 1.3%
               
Daimler AG(1)
    132,059     $ 8,357,511  
Ford Motor Co.(1)
    75,528       924,463  
Honda Motor Co., Ltd. 
    108,000       3,843,084  
Isuzu Motors, Ltd. 
    129,000       499,079  
Mazda Motor Corp. 
    194,000       468,823  
Suzuki Motor Corp. 
    52,800       1,112,905  
Toyota Motor Corp. 
    50,407       1,806,621  
Yamaha Motor Co., Ltd.(1)
    41,200       620,108  
                 
            $ 17,632,594  
                 
Beverages — 1.4%
               
Anheuser-Busch InBev NV
    50,470     $ 2,971,131  
Coca-Cola Co. (The)
    86,770       5,077,780  
Coca-Cola West Co., Ltd. 
    26,200       442,783  
Constellation Brands, Inc., Class A(1)
    33,994       601,354  
Heineken Holding NV
    24,773       1,085,501  
Heineken NV
    30,199       1,566,493  
Kirin Holdings Co., Ltd. 
    90,000       1,281,227  
PepsiCo, Inc. 
    78,946       5,245,172  
Pernod-Ricard SA
    11,862       992,303  
Sapporo Holdings, Ltd. 
    128,000       601,549  
                 
            $ 19,865,293  
                 
Biotechnology — 2.1%
               
Amgen, Inc.(1)
    157,723     $ 8,692,115  
Biogen Idec, Inc.(1)
    73,963       4,150,804  
 
1

 

                 
Security   Shares     Value  
BioMarin Pharmaceutical, Inc.(1)
    19,589     $ 437,814  
Celgene Corp.(1)
    124,687       7,183,218  
Gilead Sciences, Inc.(1)
    195,084       6,946,941  
Martek Biosciences Corp.(1)
    33,316       753,941  
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(1)
    23,758       650,969  
                 
            $ 28,815,802  
                 
Building Products — 0.4%
               
Asahi Glass Co., Ltd. 
    113,776     $ 1,160,361  
Compagnie de Saint-Gobain
    34,270       1,531,396  
Daikin Industries, Ltd. 
    67,600       2,543,893  
Masco Corp. 
    59,062       650,272  
                 
            $ 5,885,922  
                 
Capital Markets — 1.6%
               
Affiliated Managers Group, Inc.(1)
    5,077     $ 396,057  
Artio Global Investors, Inc. 
    28,136       430,481  
Bank of New York Mellon Corp. (The)
    54,215       1,416,638  
Charles Schwab Corp. (The)
    66,662       926,602  
Deutsche Bank AG
    74,955       4,103,406  
Duff & Phelps Corp., Class A
    30,762       414,364  
Franklin Resources, Inc. 
    25,684       2,745,620  
GAM Holding Ltd.(1)
    58,376       886,805  
Goldman Sachs Group, Inc. (The)
    20,456       2,957,528  
ICAP PLC
    178,286       1,208,931  
Julius Baer Group, Ltd. 
    76,144       2,773,754  
Man Group PLC
    355,866       1,226,167  
Matsui Securities Co., Ltd. 
    66,800       374,096  
Mediobanca SpA(1)
    87,467       815,510  
Mizuho Securities Co., Ltd. 
    105,000       240,152  
SBI Holdings, Inc. 
    1,116       139,929  
State Street Corp. 
    11,567       435,613  
                 
            $ 21,491,653  
                 
Chemicals — 1.6%
               
Air Products and Chemicals, Inc. 
    37,115     $ 3,073,864  
Akzo Nobel NV
    18,556       1,144,214  
Daicel Chemical Industries, Ltd. 
    57,000       384,122  
Dow Chemical Co. (The)
    80,264       2,204,049  
Eastman Chemical Co. 
    11,375       841,750  
Hitachi Chemical Co., Ltd. 
    16,800       314,053  
Johnson Matthey PLC
    85,911       2,378,382  
Kaneka Corp. 
    57,000       342,856  
Linde AG
    19,853       2,582,333  
Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc. 
    89,000       517,693  
Monsanto Co. 
    29,335       1,406,027  
Nitto Denko Corp. 
    5,900       231,172  
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 
    58,200       2,839,994  
Showa Denko KK
    346,000       664,543  
Sumitomo Chemical Co., Ltd. 
    199,000       873,599  
Toray Industries, Inc. 
    56,000       312,126  
Tosoh Corp. 
    252,000       680,449  
Wacker Chemie AG
    4,842       892,822  
                 
            $ 21,684,048  
                 
Commercial Banks — 6.1%
               
Banco Santander Central Hispano SA
    1,132,101     $ 14,368,917  
Barclays PLC
    1,085,798       5,103,562  
BNP Paribas
    130,141       9,288,326  
Fifth Third Bancorp
    152,511       1,834,707  
Gunma Bank, Ltd. (The)
    124,000       649,386  
Hachijuni Bank, Ltd. (The)
    89,000       464,990  
Hiroshima Bank, Ltd. (The)
    87,000       354,904  
 
2

 

                 
Security   Shares     Value  
HSBC Holdings PLC
    1,235,349     $ 12,496,738  
IBERIABANK Corp. 
    13,247       662,085  
Intesa Sanpaolo SpA
    1,486,339       4,841,752  
Lloyds Banking Group PLC(1)
    3,975,334       4,612,009  
Mizuho Financial Group, Inc. 
    401,941       583,042  
Natixis(1)
    165,993       951,245  
PNC Financial Services Group, Inc. 
    37,644       1,954,100  
Regions Financial Corp. 
    114,022       828,940  
Shinsei Bank, Ltd.(1)
    214,000       151,514  
Societe Generale
    94,456       5,461,718  
Standard Chartered PLC
    220,000       6,317,186  
Sterling Bancshares, Inc. 
    108,059       580,277  
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. 
    13,208       384,906  
UniCredit SpA
    2,422,488       6,203,766  
Wells Fargo & Co. 
    245,542       6,170,470  
                 
            $ 84,264,540  
                 
Commercial Services & Supplies — 0.8%
               
Avery Dennison Corp. 
    23,372     $ 867,569  
Edenred(1)
    26,214       519,247  
Republic Services, Inc. 
    11,947       364,264  
SECOM Co., Ltd. 
    63,000       2,845,423  
Serco Group PLC
    156,826       1,515,925  
Waste Management, Inc. 
    120,185       4,295,412  
                 
            $ 10,407,840  
                 
Communications Equipment — 3.6%
               
Alcatel-Lucent(1)
    664,187     $ 2,244,518  
Brocade Communications Systems, Inc.(1)
    67,859       396,297  
Cisco Systems, Inc.(1)
    686,287       15,029,685  
Nokia Oyj
    684,910       6,880,577  
QUALCOMM, Inc. 
    425,828       19,213,359  
Research In Motion, Ltd.(1)
    98,383       4,790,268  
Riverbed Technology, Inc.(1)
    25,779       1,175,007  
                 
            $ 49,729,711  
                 
Computers & Peripherals — 6.9%
               
Apple, Inc.(1)
    260,719     $ 73,979,016  
Dell, Inc.(1)
    321,011       4,160,303  
Hewlett-Packard Co. 
    140,078       5,893,081  
International Business Machines Corp. 
    76,613       10,276,868  
NEC Corp. 
    273,000       725,925  
                 
            $ 95,035,193  
                 
Construction & Engineering — 0.4%
               
Bouygues SA
    19,011     $ 819,059  
Chiyoda Corp. 
    69,000       565,716  
Ferrovial SA
    95,985       900,194  
Fluor Corp. 
    9,129       452,159  
Hochtief AG
    11,977       1,037,012  
JGC Corp. 
    71,000       1,236,632  
                 
            $ 5,010,772  
                 
Construction Materials — 0.2%
               
Imerys SA
    22,993     $ 1,377,970  
Lafarge SA
    22,039       1,261,547  
Vulcan Materials Co. 
    16,770       619,148  
                 
            $ 3,258,665  
                 
 
3

 

                 
Security   Shares     Value  
Consumer Finance — 0.2%
               
American Express Co. 
    45,990     $ 1,932,960  
ORIX Corp. 
    4,130       316,102  
SLM Corp.(1)
    74,106       855,924  
                 
            $ 3,104,986  
                 
Containers & Packaging — 0.1%
               
Sealed Air Corp. 
    14,782     $ 332,299  
Toyo Seikan Kaisha, Ltd. 
    51,400       924,544  
                 
            $ 1,256,843  
                 
Distributors — 0.3%
               
Canon Marketing Japan, Inc. 
    14,600     $ 200,967  
Genuine Parts Co. 
    56,294       2,510,149  
LKQ Corp.(1)
    56,742       1,180,234  
                 
            $ 3,891,350  
                 
Diversified Financial Services — 1.6%
               
Bank of America Corp. 
    485,348     $ 6,362,912  
Citigroup, Inc.(1)
    830,235       3,237,917  
CME Group, Inc. 
    2,654       691,234  
Compagnie Nationale a Portefeuille
    17,116       894,623  
Criteria Caixacorp SA
    267,829       1,408,264  
Deutsche Boerse AG
    36,045       2,405,228  
JPMorgan Chase & Co. 
    154,746       5,891,180  
Moody’s Corp. 
    18,539       463,104  
                 
            $ 21,354,462  
                 
Diversified Telecommunication Services — 2.8%
               
AT&T, Inc. 
    258,166     $ 7,383,548  
Deutsche Telekom AG
    325,887       4,458,913  
France Telecom SA
    222,265       4,807,229  
Frontier Communications Corp. 
    295,887       2,417,397  
Telefonica SA
    512,662       12,724,843  
Verizon Communications, Inc. 
    168,710       5,498,259  
Windstream Corp. 
    133,199       1,637,016  
                 
            $ 38,927,205  
                 
Electric Utilities — 1.6%
               
Duke Energy Corp. 
    144,296     $ 2,555,482  
E.ON AG
    274,138       8,084,715  
EDF SA
    41,600       1,795,721  
Edison International
    51,169       1,759,702  
Enel SpA
    692,425       3,701,483  
Hokkaido Electric Power Co., Inc. 
    13,500       268,946  
Iberdrola SA
    494,257       3,811,261  
Kyushu Electric Power Co., Inc. 
    7,400       169,006  
Shikoku Electric Power Co., Inc. 
    8,200       235,506  
                 
            $ 22,381,822  
                 
Electrical Equipment — 1.1%
               
ABB, Ltd.(1)
    422,425     $ 8,919,490  
Cooper Industries PLC, Class A
    21,762       1,064,815  
First Solar, Inc.(1)
    14,857       2,189,179  
Fujikura, Ltd. 
    87,000       434,818  
GS Yuasa Corp. 
    82,000       577,026  
Legrand SA
    47,726       1,614,888  
                 
            $ 14,800,216  
                 
Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.9%
               
Alps Electric Co., Ltd. 
    82,200     $ 675,289  
Corning, Inc. 
    39,985       730,926  
Keyence Corp. 
    1,110       242,054  
Kyocera Corp. 
    60,334       5,707,741  
 
4

 

                 
Security   Shares     Value  
Mabuchi Motor Co., Ltd. 
    5,000     $ 256,052  
Nippon Electric Glass Co., Ltd. 
    21,000       287,049  
Omron Corp. 
    16,500       377,235  
TDK Corp. 
    63,500       3,548,371  
Yaskawa Electric Corp. 
    27,000       217,976  
                 
            $ 12,042,693  
                 
Energy Equipment & Services — 0.7%
               
CARBO Ceramics, Inc. 
    4,333     $ 350,973  
CGGVeritas(1)
    31,600       693,197  
Halliburton Co. 
    130,037       4,300,324  
Schlumberger, Ltd. 
    62,861       3,872,866  
Transocean, Ltd.(1)
    806       51,818  
                 
            $ 9,269,178  
                 
Food & Staples Retailing — 1.7%
               
CVS Caremark Corp. 
    172,603     $ 5,431,816  
Koninklijke Ahold NV
    134,328       1,812,999  
Kroger Co. (The)
    52,231       1,131,323  
Metro AG
    26,403       1,718,081  
Safeway, Inc. 
    20,063       424,533  
Seven & I Holdings Co., Ltd. 
    72,300       1,695,518  
Sysco Corp. 
    78,426       2,236,710  
UNY Co., Ltd. 
    64,000       506,797  
Wal-Mart Stores, Inc. 
    148,427       7,943,813  
                 
            $ 22,901,590  
                 
Food Products — 2.9%
               
Campbell Soup Co. 
    17,968     $ 642,356  
ConAgra Foods, Inc. 
    77,043       1,690,323  
Green Mountain Coffee Roasters, Inc.(1)
    12,869       401,384  
H.J. Heinz Co. 
    59,510       2,818,989  
Kraft Foods, Inc., Class A
    88,500       2,731,110  
Nestle SA
    474,265       25,281,830  
Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 
    11,700       423,195  
Toyo Suisan Kaisha, Ltd. 
    15,000       309,197  
Unilever NV
    173,549       5,197,087  
Yakult Honsha Co., Ltd. 
    19,700       609,549  
                 
            $ 40,105,020  
                 
Gas Utilities — 0.1%
               
Gas Natural SDG SA
    45,614     $ 681,424  
Snam Rete Gas SpA
    175,073       887,976  
                 
            $ 1,569,400  
                 
Health Care Equipment & Supplies — 1.0%
               
Boston Scientific Corp.(1)
    216,231     $ 1,325,496  
Covidien PLC
    51,806       2,082,083  
Edwards Lifesciences Corp.(1)
    14,052       942,187  
Hologic, Inc.(1)
    76,941       1,231,825  
Immucor, Inc.(1)
    15,993       317,141  
Medtronic, Inc. 
    82,663       2,775,824  
Nobel Biocare Holding AG
    39,100       703,016  
Olympus Corp. 
    54,000       1,416,097  
Terumo Corp. 
    60,000       3,185,305  
                 
            $ 13,978,974  
                 
Health Care Providers & Services — 1.0%
               
AmerisourceBergen Corp. 
    43,561     $ 1,335,580  
DaVita, Inc.(1)
    20,889       1,441,968  
Laboratory Corp. of America Holdings(1)
    21,385       1,677,225  
Lincare Holdings, Inc. 
    66,361       1,664,997  
McKesson Corp. 
    35,956       2,221,362  
 
5

 

                 
Security   Shares     Value  
Medco Health Solutions, Inc.(1)
    28,789     $ 1,498,755  
UnitedHealth Group, Inc. 
    69,253       2,431,473  
VCA Antech, Inc.(1)
    80,451       1,696,712  
                 
            $ 13,968,072  
                 
Hotels, Restaurants & Leisure — 1.4%
               
Accor SA
    26,214     $ 958,360  
Bally Technologies, Inc.(1)
    11,183       390,846  
Carnival Corp. 
    69,217       2,644,782  
International Game Technology
    42,344       611,871  
Marriott International, Inc., Class A
    46,233       1,656,528  
McDonald’s Corp. 
    89,263       6,650,986  
Wynn Resorts, Ltd. 
    27,627       2,397,195  
Yum! Brands, Inc. 
    83,058       3,825,651  
                 
            $ 19,136,219  
                 
Household Durables — 0.6%
               
Casio Computer Co., Ltd. 
    85,000     $ 632,157  
Makita Corp. 
    6,700       212,893  
Ryland Group, Inc. 
    18,520       331,878  
Sekisui Chemical Co., Ltd. 
    61,000       369,881  
Sharp Corp. 
    73,000       727,665  
Sony Corp. 
    72,600       2,241,281  
Stanley Black & Decker, Inc. 
    48,688       2,983,601  
Whirlpool Corp. 
    9,068       734,145  
                 
            $ 8,233,501  
                 
Household Products — 1.3%
               
Clorox Co. (The)
    30,648     $ 2,046,061  
Colgate-Palmolive Co. 
    32,678       2,511,631  
Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares
    20,000       1,074,151  
Kao Corp. 
    97,654       2,382,175  
Kimberly-Clark Corp. 
    27,342       1,778,597  
Procter & Gamble Co. 
    113,401       6,800,658  
Reckitt Benckiser Group PLC
    16,694       919,463  
Uni-Charm Corp. 
    18,000       725,569  
                 
            $ 18,238,305  
                 
Industrial Conglomerates — 1.9%
               
3M Co. 
    60,897     $ 5,280,379  
General Electric Co. 
    372,123       6,046,999  
Hankyu Hanshin Holdings, Inc. 
    38,128       183,415  
Siemens AG
    126,201       13,312,673  
Textron, Inc. 
    29,211       600,578  
                 
            $ 25,424,044  
                 
Insurance — 3.9%
               
ACE, Ltd. 
    25,406     $ 1,479,899  
Aflac, Inc. 
    17,276       893,342  
Allianz SE
    62,694       7,082,998  
American International Group, Inc.(1)
    10,335       404,098  
AON Corp. 
    27,082       1,059,177  
AXA SA
    297,994       5,224,246  
Berkshire Hathaway, Inc., Class B(1)
    39,000       3,224,520  
Chubb Corp. 
    8,438       480,882  
Cincinnati Financial Corp. 
    115,920       3,344,292  
CNP Assurances
    56,816       1,055,199  
Delta Lloyd NV
    38,000       710,421  
Genworth Financial, Inc., Class A(1)
    46,638       569,916  
HCC Insurance Holdings, Inc. 
    72,068       1,880,254  
Mapfre SA
    247,314       754,021  
Marsh & McLennan Cos., Inc. 
    94,701       2,284,188  
MetLife, Inc. 
    112,391       4,321,434  
 
6

 

                 
Security   Shares     Value  
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 
    20,500     $ 471,728  
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG
    38,311       5,305,378  
PartnerRe, Ltd. 
    6,301       505,214  
Principal Financial Group, Inc. 
    36,247       939,522  
Prudential Financial, Inc. 
    37,177       2,014,250  
Prudential PLC
    349,752       3,495,021  
Resolution, Ltd. 
    29,224       112,554  
RSA Insurance Group PLC
    678,764       1,394,706  
Sony Financial Holdings, Inc. 
    136       442,736  
Standard Life PLC
    479,801       1,744,787  
T & D Holdings, Inc. 
    53,900       1,125,019  
Tryg A/S
    15,498       930,653  
                 
            $ 53,250,455  
                 
Internet & Catalog Retail — 1.3%
               
Amazon.com, Inc.(1)
    64,528     $ 10,134,767  
Liberty Media Corp. - Interactive, Class A(1)
    199,687       2,737,709  
Priceline.com, Inc.(1)
    13,167       4,586,593  
                 
            $ 17,459,069  
                 
Internet Software & Services — 2.8%
               
Akamai Technologies, Inc.(1)
    9,510     $ 477,212  
Baidu, Inc. ADR(1)
    53,449       5,484,936  
eBay, Inc.(1)
    206,059       5,027,840  
Google, Inc., Class A(1)
    38,170       20,069,404  
Monster Worldwide, Inc.(1)
    36,048       467,182  
United Internet AG
    77,776       1,257,094  
VeriSign, Inc.(1)
    108,496       3,443,663  
Yahoo! Inc.(1)
    193,189       2,737,488  
                 
            $ 38,964,819  
                 
IT Services — 1.4%
               
CapGemini SA
    56,171     $ 2,820,101  
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A(1)
    91,578       5,904,034  
Fidelity National Information Services, Inc. 
    51,873       1,407,314  
Infosys Technologies, Ltd. ADR
    69,147       4,654,284  
MasterCard, Inc., Class A
    5,904       1,322,496  
Nomura Research Institute, Ltd. 
    14,000       263,125  
NTT Data Corp. 
    581       1,836,627  
Obic Co., Ltd. 
    1,080       204,361  
Otsuka Corp. 
    4,200       279,145  
Western Union Co. 
    55,901       987,771  
                 
            $ 19,679,258  
                 
Leisure Equipment & Products — 0.2%
               
Hasbro, Inc. 
    21,651     $ 963,686  
Nikon Corp. 
    56,000       1,038,728  
Sankyo Co., Ltd. 
    4,300       227,751  
                 
            $ 2,230,165  
                 
Life Sciences Tools & Services — 0.3%
               
Illumina, Inc.(1)
    30,602     $ 1,505,618  
PerkinElmer, Inc. 
    27,425       634,615  
Thermo Fisher Scientific, Inc.(1)
    33,544       1,606,087  
                 
            $ 3,746,320  
                 
Machinery — 2.1%
               
AGCO Corp.(1)
    23,446     $ 914,628  
Caterpillar, Inc. 
    35,948       2,828,389  
Dover Corp. 
    15,298       798,709  
Eaton Corp. 
    22,736       1,875,493  
Ebara Corp.(1)
    104,000       461,801  
Fanuc, Ltd. 
    57,127       7,291,710  
 
7

 

                 
Security   Shares     Value  
Hitachi Construction Machinery Co., Ltd. 
    66,900     $ 1,448,157  
IHI Corp. 
    213,000       407,990  
Japan Steel Works, Ltd. 
    78,000       734,909  
Joy Global, Inc. 
    19,362       1,361,536  
Kawasaki Heavy Industries, Ltd. 
    107,000       304,033  
Komatsu, Ltd. 
    75,400       1,754,105  
Kurita Water Industries, Ltd. 
    7,400       205,791  
MAN AG
    12,372       1,346,875  
Meidensha Corp. 
    97,000       357,339  
Minebea Co., Ltd. 
    67,127       346,054  
NTN Corp. 
    153,000       659,350  
Pall Corp. 
    30,660       1,276,682  
Parker Hannifin Corp. 
    29,259       2,049,886  
SMC Corp. 
    2,900       382,784  
Snap-On, Inc. 
    15,120       703,231  
Sumitomo Heavy Industries, Ltd. 
    150,000       774,131  
Titan International, Inc. 
    23,159       314,268  
                 
            $ 28,597,851  
                 
Marine — 0.1%
               
Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. 
    187,000     $ 702,442  
Mitsui O.S.K. Lines, Ltd. 
    83,000       522,217  
                 
            $ 1,224,659  
                 
Media — 2.4%
               
British Sky Broadcasting Group PLC
    447,757     $ 4,976,035  
Comcast Corp., Class A
    421,942       7,628,711  
Comcast Corp., Special Class A
    105,435       1,793,449  
DIRECTV, Class A(1)
    116,574       4,852,976  
Focus Media Holding, Ltd. ADR(1)
    10,518       255,587  
JC Decaux SA(1)
    44,715       1,183,183  
McGraw-Hill Cos., Inc. (The)
    27,142       897,315  
Omnicom Group, Inc. 
    54,629       2,156,753  
Virgin Media, Inc. 
    100,424       2,311,760  
Walt Disney Co. (The)
    174,880       5,790,277  
Wolters Kluwer NV
    45,032       946,368  
                 
            $ 32,792,414  
                 
Metals & Mining — 2.9%
               
AK Steel Holding Corp. 
    20,960     $ 289,458  
Alcoa, Inc. 
    118,506       1,435,108  
Anglo American PLC
    100,152       3,975,462  
ArcelorMittal
    204,571       6,748,914  
BHP Billiton PLC
    189,390       6,040,108  
Boliden AB
    112,900       1,713,555  
Cliffs Natural Resources, Inc. 
    9,184       587,041  
Dowa Holdings Co., Ltd. 
    105,000       625,257  
JFE Holdings, Inc. 
    8,900       272,288  
Kobe Steel, Ltd. 
    216,000       506,727  
Mitsubishi Materials Corp.(1)
    80,000       230,032  
Newmont Mining Corp. 
    30,985       1,946,168  
Pacific Metals Co., Ltd. 
    62,000       507,013  
Rio Tinto PLC
    157,703       9,238,778  
Sumitomo Metal Industries, Ltd. 
    112,000       283,111  
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 
    66,000       1,009,933  
United States Steel Corp. 
    27,078       1,187,100  
Xstrata PLC
    195,335       3,741,698  
                 
            $ 40,337,751  
                 
Multi-Utilities — 1.8%
               
Centrica PLC
    498,444     $ 2,533,942  
CMS Energy Corp. 
    263,275       4,744,215  
Consolidated Edison, Inc. 
    38,721       1,867,127  
 
8

 

                 
Security   Shares     Value  
Dominion Resources, Inc. 
    44,780     $ 1,955,095  
GDF Suez
    222,427       7,982,043  
NiSource, Inc. 
    42,420       738,108  
Public Service Enterprise Group, Inc. 
    116,940       3,868,375  
RWE AG, PFC Shares
    10,079       642,181  
                 
            $ 24,331,086  
                 
Multiline Retail — 0.9%
               
H2O Retailing Corp. 
    29,000     $ 181,594  
Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd. 
    71,332       740,217  
Kohl’s Corp.(1)
    44,325       2,335,041  
Marks & Spencer Group PLC
    432,844       2,643,911  
Nordstrom, Inc. 
    19,173       713,236  
PPR SA
    7,380       1,197,329  
Sears Holdings Corp.(1)
    19,043       1,373,762  
Target Corp. 
    70,056       3,743,793  
                 
            $ 12,928,883  
                 
Office Electronics — 0.6%
               
Brother Industries, Ltd. 
    22,000     $ 271,608  
Canon, Inc. 
    78,200       3,652,412  
Konica Minolta Holdings, Inc. 
    70,500       691,010  
Ricoh Co., Ltd. 
    59,000       835,895  
Xerox Corp. 
    208,743       2,160,490  
                 
            $ 7,611,415  
                 
Oil, Gas & Consumable Fuels — 6.9%
               
Anadarko Petroleum Corp. 
    46,596     $ 2,658,302  
BP PLC
    1,728,070       11,823,567  
Chesapeake Energy Corp. 
    11,230       254,359  
Chevron Corp. 
    108,250       8,773,662  
ConocoPhillips
    104,333       5,991,844  
Devon Energy Corp. 
    8,417       544,917  
El Paso Corp. 
    56,715       702,132  
ENI SpA
    332,108       7,175,976  
Exxon Mobil Corp. 
    260,620       16,103,710  
Goodrich Petroleum Corp.(1)
    6,636       96,687  
Hess Corp. 
    20,723       1,225,144  
Idemitsu Kosan Co., Ltd. 
    3,100       265,891  
Japan Petroleum Exploration Co. 
    3,900       147,193  
JX Holdings, Inc. 
    149,600       868,080  
Petrohawk Energy Corp.(1)
    38,373       619,340  
Royal Dutch Shell PLC, Class A
    370,230       11,156,793  
Royal Dutch Shell PLC, Class B
    292,028       8,531,720  
SandRidge Energy, Inc.(1)
    7,201       40,902  
Southwestern Energy Co.(1)
    24,167       808,144  
Suncor Energy, Inc. 
    23,244       756,592  
Total SA
    268,726       13,885,301  
Williams Cos., Inc. 
    118,494       2,264,420  
                 
            $ 94,694,676  
                 
Paper & Forest Products — 0.1%
               
International Paper Co. 
    16,317     $ 354,895  
OJI Paper Co., Ltd. 
    76,000       336,563  
                 
            $ 691,458  
                 
Personal Products — 0.0%(2)
               
USANA Health Sciences, Inc.(1)
    9,533     $ 384,752  
                 
            $ 384,752  
                 
Pharmaceuticals — 7.4%
               
Abbott Laboratories
    148,126     $ 7,738,102  
Allergan, Inc. 
    41,914       2,788,538  
 
9

 

                 
Security   Shares     Value  
Astellas Pharma, Inc. 
    61,200     $ 2,214,554  
AstraZeneca PLC
    149,575       7,592,493  
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. 
    52,900       974,176  
Daiichi Sankyo Co., Ltd. 
    65,900       1,343,246  
Eisai Co., Ltd. 
    61,146       2,139,566  
Eli Lilly & Co. 
    34,545       1,261,929  
GlaxoSmithKline PLC
    584,116       11,521,621  
Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc. 
    6,800       277,186  
Johnson & Johnson
    119,421       7,399,325  
Medicines Co.(1)
    28,661       406,986  
Merck & Co., Inc. 
    177,326       6,527,370  
Merck KGaA
    9,700       814,539  
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. 
    19,000       309,805  
Novartis AG
    257,613       14,827,667  
Ono Pharmaceutical Co., Ltd. 
    5,000       218,112  
Pfizer, Inc. 
    502,128       8,621,538  
Roche Holding AG
    75,396       10,301,508  
Sanofi-Aventis
    130,640       8,696,151  
Shionogi & Co., Ltd. 
    56,000       1,022,796  
Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. 
    39,731       1,826,544  
Warner Chilcott PLC, Class A
    44,068       988,886  
Watson Pharmaceuticals, Inc.(1)
    48,108       2,035,450  
                 
            $ 101,848,088  
                 
Professional Services — 0.3%
               
Equifax, Inc. 
    15,217     $ 474,770  
Manpower, Inc. 
    24,829       1,296,074  
Randstad Holding NV(1)
    24,548       1,115,332  
Robert Half International, Inc. 
    59,863       1,556,438  
                 
            $ 4,442,614  
                 
Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.8%
               
AvalonBay Communities, Inc. 
    19,158     $ 1,991,091  
British Land Co. PLC
    195,831       1,432,002  
Capital Shopping Centres Group PLC
    189,600       1,096,140  
Japan Real Estate Investment Corp. 
    37       336,512  
Japan Retail Fund Investment Corp. 
    200       281,964  
Nippon Building Fund, Inc. 
    40       350,564  
Simon Property Group, Inc. 
    32,545       3,018,223  
Unibail-Rodamco SE
    11,558       2,566,323  
                 
            $ 11,072,819  
                 
Real Estate Management & Development — 0.2%
               
Capital & Counties Properties PLC(1)
    189,600     $ 390,769  
Daito Trust Construction Co., Ltd. 
    6,300       376,393  
Heiwa Real Estate Co., Ltd. 
    406,000       967,435  
NTT Urban Development Corp. 
    443       372,598  
                 
            $ 2,107,195  
                 
Road & Rail — 0.6%
               
Central Japan Railway Co. 
    55     $ 404,981  
CSX Corp. 
    46,494       2,572,048  
East Japan Railway Co. 
    12,600       761,270  
Kansas City Southern(1)
    46,791       1,750,451  
Keio Corp. 
    139,000       958,144  
Kintetsu Corp. 
    105,000       355,762  
Ryder System, Inc. 
    14,154       605,367  
Tobu Railway Co., Ltd. 
    135,000       779,301  
                 
            $ 8,187,324  
                 
Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.8%
               
Advanced Micro Devices, Inc.(1)
    43,780     $ 311,276  
Advantest Corp. 
    114,600       2,282,718  
 
10

 

                 
Security   Shares     Value  
Applied Materials, Inc. 
    313,048     $ 3,656,401  
Atheros Communications, Inc.(1)
    60,993       1,607,166  
Broadcom Corp., Class A
    138,215       4,891,429  
Cirrus Logic, Inc.(1)
    62,702       1,118,604  
Cree, Inc.(1)
    28,924       1,570,284  
Cypress Semiconductor Corp.(1)
    217,447       2,735,483  
Infineon Technologies AG(1)
    132,800       919,805  
Intel Corp. 
    672,426       12,930,752  
MEMC Electronic Materials, Inc.(1)
    57,209       681,931  
ON Semiconductor Corp.(1)
    53,708       387,235  
Shinko Electric Industries
    17,200       190,597  
Sumco Corp.(1)
    14,600       228,168  
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ADR
    91,231       925,082  
Tessera Technologies, Inc.(1)
    21,221       392,588  
Tokyo Electron, Ltd. 
    52,500       2,634,392  
Veeco Instruments, Inc.(1)
    30,640       1,068,417  
                 
            $ 38,532,328  
                 
Software — 4.2%
               
BMC Software, Inc.(1)
    31,383     $ 1,270,384  
Citrix Systems, Inc.(1)
    62,346       4,254,491  
Compuware Corp.(1)
    52,384       446,836  
Concur Technologies, Inc.(1)
    56,008       2,769,035  
Dassault Systemes SA
    23,266       1,712,178  
Konami Corp. 
    62,100       1,096,343  
Microsoft Corp. 
    980,983       24,024,274  
Oracle Corp. 
    609,078       16,353,744  
Symantec Corp.(1)
    199,867       3,031,982  
TiVo, Inc.(1)
    45,460       411,868  
Trend Micro, Inc. 
    57,397       1,719,044  
                 
            $ 57,090,179  
                 
Specialty Retail — 1.8%
               
Abercrombie & Fitch Co., Class A
    10,682     $ 420,016  
American Eagle Outfitters, Inc. 
    42,783       640,034  
Best Buy Co., Inc. 
    47,984       1,959,187  
Fast Retailing Co., Ltd. 
    47,700       6,719,268  
Gap, Inc. (The)
    78,617       1,465,421  
Home Depot, Inc. 
    62,734       1,987,413  
Industria de Diseno Textil SA
    34,787       2,765,422  
Limited Brands, Inc. 
    36,921       988,744  
Office Depot, Inc.(1)
    190,264       875,214  
Shimamura Co., Ltd. 
    2,400       223,156  
Staples, Inc. 
    222,003       4,644,303  
Tiffany & Co. 
    26,337       1,237,576  
USS Co., Ltd. 
    3,800       284,251  
Yamada Denki Co., Ltd. 
    5,750       357,080  
                 
            $ 24,567,085  
                 
Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.6%
               
Adidas AG
    18,804     $ 1,163,827  
Asics Corp. 
    28,000       285,813  
Christian Dior SA
    10,660       1,395,030  
Coach, Inc. 
    16,626       714,253  
Hanesbrands, Inc.(1)
    30,207       781,153  
NIKE, Inc., Class B
    30,110       2,413,015  
Nisshinbo Holdings, Inc. 
    94,000       942,479  
Onward Holdings Co., Ltd. 
    30,000       235,187  
Swatch Group AG, Class B
    2,352       886,000  
                 
            $ 8,816,757  
                 
 
11

 

                 
Security   Shares     Value  
Tobacco — 1.8%
               
Altria Group, Inc. 
    83,492     $ 2,005,478  
British American Tobacco PLC
    275,025       10,271,009  
Imperial Tobacco Group PLC
    177,291       5,288,712  
Japan Tobacco, Inc. 
    409       1,362,813  
Philip Morris International, Inc. 
    113,533       6,360,119  
                 
            $ 25,288,131  
                 
Trading Companies & Distributors — 0.4%
               
Marubeni Corp. 
    170,000     $ 961,250  
Mitsubishi Corp. 
    85,400       2,029,028  
Sumitomo Corp. 
    96,700       1,246,959  
Wolseley PLC(1)
    51,754       1,301,213  
                 
            $ 5,538,450  
                 
Transportation Infrastructure — 0.1%
               
ADP
    13,565     $ 1,107,394  
Kamigumi Co., Ltd. 
    46,000       341,602  
                 
            $ 1,448,996  
                 
Wireless Telecommunication Services — 2.0%
               
American Tower Corp., Class A(1)
    19,546     $ 1,001,928  
KDDI Corp. 
    537       2,567,216  
MetroPCS Communications, Inc.(1)
    45,272       473,545  
Millicom International Cellular SA
    18,027       1,729,691  
Rogers Communications, Inc., Class B
    54,576       2,042,780  
SoftBank Corp. 
    173,198       5,667,121  
Sprint Nextel Corp.(1)
    97,523       451,531  
Vodafone Group PLC
    5,349,088       13,198,091  
                 
            $ 27,131,903  
                 
                 
Total Common Stocks
(identified cost $1,250,157,602)
          $ 1,384,895,058  
                 
 
Investment Funds — 0.1%
 
                 
Security   Shares     Value  
Capital Markets — 0.1%
               
Alliance Trust PLC
    154,637     $ 804,590  
                 
                 
Total Investment Funds
(identified cost $644,408)
          $ 804,590  
                 
 
Rights — 0.0%(1)(2)
 
                 
Security   Shares     Value  
Auto Components — 0.0%
               
Compagnie Generale des Etablissements Michelin, Exp. 10/13/10
    26,277     $ 73,364  
                 
            $ 73,364  
                 
Diversified Financial Services — 0.0%
               
Deutsche Bank AG, Exp. 10/5/10
    74,955     $ 362,747  
                 
            $ 362,747  
                 
                 
Total Rights
(identified cost $0)
          $ 436,111  
                 
                 
Total Investments — 101.0%
(identified cost $1,250,802,010)
          $ 1,386,135,759  
                 
 
12

 

Call Options Written — (2.4)%
 
                             
    Number
 		  Strike
 		    Expiration
 		     
Description   of Contracts   Price     Date   Value  
Dow Jones Euro Stoxx 50 Index
    68,000     EUR   2,800     10/15/10   $ (2,651,249 )
FTSE 100 Index
    18,500     GBP   5,550     10/15/10     (2,441,178 )
NASDAQ 100 Index
    785     $ 1,925     10/16/10     (6,864,825 )
NASDAQ 100 Index
    770     $ 1,950     10/16/10     (5,189,800 )
Nikkei 225 Index
    1,295,000     JPY   9,250     10/8/10     (3,141,322 )
S&P 500 Index
    3,115     $ 1,120     10/16/10     (9,796,675 )
S&P 500 Index
    810     $ 1,130     10/16/10     (1,980,450 )
SMI Index
    9,350     CHF   6,450     10/15/10     (311,619 )
                         
         
Total Call Options Written
(premiums received $28,220,677)
 
$ 		(32,377,118 )
         
         
Other Assets, Less Liabilities — 1.4%
  $ 18,688,823  
         
         
Net Assets — 100.0%
  $ 1,372,447,464  
         
 
             
The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.
         
ADR
  -   American Depositary Receipt
         
PFC Shares
  -   Preference Shares
         
CHF
  -   Swiss Franc
         
EUR
  -   Euro
         
GBP
  -   British Pound Sterling
         
JPY
  -   Japanese Yen
         
(1)
      Non-income producing security.
         
(2)
      Amount is less than 0.05%.
 
13

 

Country Concentration of Portfolio
 
                 
    Percentage
 		       
Country   of Net Assets     Value  
United States
    53.2 %   $ 729,418,271  
United Kingdom
    12.0       164,517,506  
Japan
    10.5       144,495,363  
France
    6.2       85,218,329  
Germany
    5.0       68,417,460  
Switzerland
    4.8       66,111,787  
Spain
    2.7       37,414,346  
Italy
    1.7       23,626,463  
Netherlands
    1.4       18,851,781  
Luxembourg
    0.6       8,478,605  
Canada
    0.6       7,589,640  
Finland
    0.5       6,880,577  
China
    0.4       5,740,523  
India
    0.3       4,654,284  
Ireland
    0.3       4,135,784  
Other Countries, less than 0.3% each
    0.8       10,585,040  
                 
Total Investments
    101.0 %   $ 1,386,135,759  
                 
 
The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Fund at September 30, 2010, as determined on a federal income tax basis, were as follows:
 
         
Aggregate cost
  $ 1,251,884,994  
         
Gross unrealized appreciation
  $ 229,997,846  
Gross unrealized depreciation
    (95,747,081 )
         
Net unrealized appreciation
  $ 134,250,765  
         
 
Written call options activity for the fiscal year to date ended September 30, 2010 was as follows:
 
                 
    Number
 		    Premiums
 		 
    of Contracts     Received  
Outstanding, beginning of period
    1,648,909     $ 22,380,075  
Options written
    12,972,110       212,046,376  
Options terminated in closing purchase transactions
    (6,490,469 )     (157,762,149 )
Options expired
    (6,734,220 )     (48,443,625 )
                 
Outstanding, end of period
    1,396,330     $ 28,220,677  
                 
 
All of the assets of the Fund are subject to segregation to satisfy the requirements of the escrow agent. At September 30, 2010, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under these contracts.
 
The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objectives. The Fund generally intends to write index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the price of the underlying index decline.
 
At September 30, 2010, the aggregate fair value of derivative instruments (not considered to be hedging instruments for accounting disclosure purposes) in a liability position and whose primary underlying risk exposure is equity price risk was $32,377,118.
 
Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.
 
  •   Level 1 — quoted prices in active markets for identical investments
 
  •   Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)
 
  •   Level 3 — significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)
 
14

 

 
The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.
 
At September 30, 2010, the inputs used in valuing the Fund’s investments, which are carried at value, were as follows:
 
                                 
    Quoted Prices in
 		                   
    Active Markets for
 		    Significant Other
 		    Significant
 		       
    Identical Assets     Observable Inputs     Unobservable Inputs        
       
Asset Description   (Level 1)     (Level 2)     (Level 3)     Total  
   
Common Stocks
                               
Consumer Discretionary
  $ 101,223,488     $ 55,100,915     $ —     $ 156,324,403  
Consumer Staples
    58,263,959       68,519,131       —       126,783,090  
Energy
    49,416,135       54,547,719       —       103,963,854  
Financials
    69,989,783       126,656,327       —       196,646,110  
Health Care
    92,972,874       69,384,382       —       162,357,256  
Industrials
    60,573,560       76,057,882       —       136,631,442  
Information Technology
    276,817,365       43,801,358       —       320,618,723  
Materials
    14,276,907       52,951,858       —       67,228,765  
Telecommunication Services
    22,635,694       43,423,413       —       66,059,107  
Utilities
    17,488,104       30,794,204       —       48,282,308  
 
 
Total Common Stocks
  $ 763,657,869     $ 621,237,189 *   $ —     $ 1,384,895,058  
 
 
                                 
Investment Funds
  $ —     $ 804,590     $ —     $ 804,590  
Rights
    436,111       —       —       436,111  
 
 
Total Investments
  $ 764,093,980     $ 622,041,779     $ —     $ 1,386,135,759  
 
 
                                 
Liability Description                        
   
Covered Call Options Written
  $ (32,377,118 )   $ —     $ —     $ (32,377,118 )
 
 
Total
  $ (32,377,118 )   $ —     $ —     $ (32,377,118 )
 
 
 
* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.
 
The following is a reconciliation of Level 3 assets for which significant unobservable inputs were used to determine fair value:
 
         
    Investments
 		 
    in Rights  
Balance as of December 31, 2009
  $ 0  
Realized gains (losses)
    —  
Change in net unrealized appreciation (depreciation)
    —  
Net purchases (sales)
    (0 )
Accrued discount (premium)
    —  
Net transfers to (from) Level 3
    —  
         
Balance as of September 30, 2010
  $ —  
         
 
All Level 3 investments held at December 31, 2009 were valued at $0.
 
For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.
 
15

 

Item 2. Controls and Procedures
(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.
(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

 

 

Signatures
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
         
     
By:   /s/ Duncan W. Richardson      
  Duncan W. Richardson     
  President     
 
Date: November 24, 2010
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.
         
     
By:   /s/ Duncan W. Richardson      
  Duncan W. Richardson     
  President     
 
Date: November 24, 2010
         
     
By:   /s/ Barbara E. Campbell      
  Barbara E. Campbell     
  Treasurer     
 
Date: November 24, 2010