Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportini
Table of Contents

 
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
 
Form N-Q
 
QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED
MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES
 
811-21745
Investment Company Act File Number
 
Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)
 
Two International Place, Boston, Massachusetts 02110
(Address of Principal Executive Offices)
 
Maureen A. Gemma
Two International Place, Boston, Massachusetts 02110
(Name and Address of Agent for Services)
 
(617) 482-8260
(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)
 
December 31
Date of Fiscal Year End
 
September 30, 2009
Date of Reporting Period
 

TABLE OF CONTENTS

Item 1. Schedule of Investments
Item 2. Controls and Procedures
Signatures
EX-99.CERT Section 302 Certification

Table of Contents

 
Item 1. Schedule of Investments

Table of Contents

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund as of September 30, 2009
 
PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)
 
Common Stocks — 100.5%
 
                 
Security   Shares     Value  
Aerospace & Defense — 0.9%
               
European Aeronautic Defence & Space Co. 
    33,248     $ 749,448  
General Dynamics Corp. 
    43,377       2,802,154  
Honeywell International, Inc. 
    105,874       3,933,219  
Rockwell Collins, Inc. 
    59,584       3,026,867  
Rolls-Royce Group PLC(1)
    254,537       1,920,694  
                 
            $ 12,432,382  
                 
Air Freight & Logistics — 0.9%
               
CH Robinson Worldwide, Inc. 
    78,091     $ 4,509,755  
Deutsche Post AG
    122,561       2,283,314  
Expeditors International of Washington, Inc. 
    94,273       3,313,696  
FedEx Corp. 
    28,786       2,165,283  
                 
            $ 12,272,048  
                 
Auto Components — 0.4%
               
Aisin Seiki Co., Ltd. 
    11,600     $ 281,743  
Cooper Tire & Rubber Co. 
    30,158       530,178  
Denso Corp. 
    65,300       1,915,060  
Johnson Controls, Inc. 
    114,456       2,925,495  
Tokai Rika Co., Ltd. 
    17,700       316,436  
Toyota Boshoku Corp. 
    8,600       169,172  
Toyota Industries Corp. 
    8,600       235,423  
                 
            $ 6,373,507  
                 
Automobiles — 1.2%
               
Daimler AG
    122,491     $ 6,145,115  
Honda Motor Co., Ltd. 
    119,100       3,617,038  
Isuzu Motors, Ltd.(1)
    76,000       160,320  
Mazda Motor Corp.(1)
    125,000       279,135  
Mitsubishi Motors Corp.(1)
    204,000       335,555  
Nissan Motor Co., Ltd.(1)
    137,800       928,613  
Toyota Motor Corp. 
    55,607       2,211,519  
Volkswagen AG
    14,978       2,463,336  
Yamaha Motor Co., Ltd. 
    22,100       271,830  
                 
            $ 16,412,461  
                 
Beverages — 1.3%
               
Coca-Cola Co. (The)
    90,906     $ 4,881,652  
Coca-Cola West Co., Ltd. 
    26,200       511,530  
Constellation Brands, Inc., Class A(1)
    34,264       519,099  
Heineken NV
    30,199       1,400,164  
Heineken Holding NV
    51,223       2,104,062  
Kirin Holdings Co., Ltd. 
    43,000       658,583  
Pepsi Bottling Group, Inc. 
    31,754       1,157,116  
PepsiCo, Inc. 
    91,627       5,374,840  
Pernod-Ricard SA
    11,630       927,003  
Sapporo Holdings, Ltd. 
    128,000       651,286  
                 
            $ 18,185,335  
                 
Biotechnology — 2.9%
               
Amgen, Inc.(1)
    207,589     $ 12,503,086  
Biogen Idec, Inc.(1)
    134,180       6,778,774  
Celgene Corp.(1)
    168,251       9,405,231  
Gilead Sciences, Inc.(1)
    221,754       10,329,301  
 
1

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Martek Biosciences Corp.(1)
    49,531     $ 1,118,905  
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(1)
    23,758       458,529  
                 
            $ 40,593,826  
                 
Building Products — 0.3%
               
Asahi Glass Co., Ltd. 
    38,776     $ 312,527  
Daikin Industries, Ltd. 
    75,800       2,715,518  
Masco Corp. 
    59,062       763,081  
                 
            $ 3,791,126  
                 
Capital Markets — 1.8%
               
Bank of New York Mellon Corp. (The)
    104,137     $ 3,018,931  
Charles Schwab Corp. (The)
    81,426       1,559,308  
Franklin Resources, Inc. 
    43,596       4,385,757  
Goldman Sachs Group, Inc. 
    23,559       4,343,102  
Investec PLC
    400,000       2,936,623  
Julius Baer Holding AG
    76,144       3,819,018  
Man Group PLC
    355,866       1,889,908  
Matsui Securities Co., Ltd. 
    44,400       360,759  
Nomura Holdings, Inc. 
    183,400       1,124,217  
Schroders PLC
    115,586       2,022,959  
Shinko Securities Co., Ltd. 
    105,000       380,642  
                 
            $ 25,841,224  
                 
Chemicals — 2.1%
               
Air Products and Chemicals, Inc. 
    32,297     $ 2,505,601  
BASF AG
    205,591       10,884,993  
Daicel Chemical Industries, Ltd. 
    50,000       301,136  
Dow Chemical Co. (The)
    92,442       2,409,963  
Eastman Chemical Co. 
    22,700       1,215,358  
Hitachi Chemical Co., Ltd. 
    20,200       411,727  
Kaneka Corp. 
    57,000       408,477  
Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc. 
    89,000       482,257  
Monsanto Co. 
    38,287       2,963,414  
Nitto Denko Corp. 
    11,900       363,615  
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 
    47,300       2,901,771  
Showa Denko KK
    293,000       594,616  
Sumitomo Chemical Co., Ltd. 
    134,000       556,383  
Taiyo Nippon Sanso Corp. 
    50,000       593,326  
Toray Industries, Inc. 
    132,000       798,003  
Tosoh Corp. 
    172,000       433,601  
Umicore
    86,400       2,596,232  
                 
            $ 30,420,473  
                 
Commercial Banks — 7.4%
               
Banco Santander Central Hispano SA
    1,297,979     $ 20,968,052  
Barclays PLC(1)
    725,000       4,296,587  
BNP Paribas SA
    126,898       10,183,819  
Gunma Bank, Ltd. (The)
    124,000       680,333  
Hachijuni Bank, Ltd. (The)
    113,000       627,415  
Hiroshima Bank, Ltd. (The)
    126,000       519,632  
HSBC Holdings PLC
    1,859,067       21,287,243  
Intesa Sanpaolo SpA(1)
    1,681,641       7,461,249  
Lloyds Banking Group PLC(1)
    2,055,072       3,413,124  
Mizuho Financial Group, Inc. 
    137,000       269,824  
PNC Financial Services Group, Inc. 
    6,406       311,268  
Royal Bank of Canada
    37,315       1,998,965  
Royal Bank of Scotland Group PLC(1)
    922,000       780,796  
Shinsei Bank, Ltd.(1)
    214,000       326,728  
Societe Generale
    103,978       8,410,445  
Standard Chartered PLC
    220,000       5,434,298  
Sterling Bancshares, Inc. 
    108,059       789,911  
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. 
    9,208       319,170  
 
2

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Toronto-Dominion Bank
    29,261     $ 1,885,872  
UniCredit SpA(1)
    1,790,303       7,026,696  
Wells Fargo & Co. 
    299,713       8,445,912  
                 
            $ 105,437,339  
                 
Commercial Services & Supplies — 0.6%
               
Avery Dennison Corp. 
    23,372     $ 841,626  
Republic Services, Inc. 
    15,222       404,448  
SECOM Co., Ltd. 
    67,500       3,390,813  
Serco Group PLC
    144,136       1,165,704  
Waste Management, Inc. 
    76,061       2,268,139  
                 
            $ 8,070,730  
                 
Communications Equipment — 4.4%
               
Brocade Communications Systems, Inc.(1)
    97,320     $ 764,935  
Cisco Systems, Inc.(1)
    859,885       20,241,693  
Harris Corp. 
    26,933       1,012,681  
Harris Stratex Networks, Inc., Class A(1)
    11,360       79,520  
Nokia Oyj
    549,163       8,054,642  
QUALCOMM, Inc. 
    509,515       22,917,985  
Research In Motion, Ltd.(1)
    124,600       8,416,730  
Riverbed Technology, Inc.(1)
    30,785       676,038  
                 
            $ 62,164,224  
                 
Computers & Peripherals — 5.7%
               
Apple, Inc.(1)
    323,577     $ 59,981,469  
Dell, Inc.(1)
    314,244       4,795,363  
Hewlett-Packard Co. 
    85,494       4,036,172  
International Business Machines Corp. 
    76,613       9,163,681  
Mitsumi Electric Co., Ltd. 
    38,000       816,468  
NEC Corp.(1)
    122,000       381,760  
Seagate Technology
    145,478       2,212,720  
                 
            $ 81,387,633  
                 
Construction & Engineering — 0.4%
               
Bouygues SA
    25,787     $ 1,317,628  
Chiyoda Corp. 
    78,000       612,613  
Fluor Corp. 
    9,129       464,210  
Granite Construction, Inc. 
    21,951       679,164  
Hochtief AG
    12,249       929,905  
JGC Corp. 
    69,000       1,403,843  
Obayashi Corp. 
    112,000       491,266  
                 
            $ 5,898,629  
                 
Construction Materials — 0.2%
               
Lafarge SA
    7,094     $ 636,106  
Taiheiyo Cement Corp.(1)
    250,000       332,704  
Vulcan Materials Co. 
    24,404       1,319,524  
                 
            $ 2,288,334  
                 
Consumer Finance — 0.5%
               
American Express Co. 
    107,888     $ 3,657,403  
Capital One Financial Corp. 
    32,500       1,161,225  
Discover Financial Services
    59,731       969,434  
SLM Corp.(1)
    97,247       847,994  
                 
            $ 6,636,056  
                 
Containers & Packaging — 0.1%
               
Bemis Co., Inc. 
    27,217     $ 705,192  
Toyo Seikan Kaisha, Ltd. 
    51,400       984,113  
                 
            $ 1,689,305  
                 
 
3

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Distributors — 0.3%
               
Canon Marketing Japan, Inc. 
    33,500     $ 591,053  
Genuine Parts Co. 
    56,294       2,142,550  
LKQ Corp.(1)
    61,787       1,145,531  
                 
            $ 3,879,134  
                 
Diversified Financial Services — 1.5%
               
Bank of America Corp. 
    250,000     $ 4,230,000  
Citigroup, Inc. 
    413,438       2,001,040  
CME Group, Inc. 
    7,388       2,276,907  
Compagnie Nationale a Portefeuille
    9,100       496,356  
Groupe Bruxelles Lambert SA
    6,437       596,510  
JPMorgan Chase & Co. 
    236,173       10,349,101  
Moody’s Corp. 
    76,959       1,574,581  
                 
            $ 21,524,495  
                 
Diversified Telecommunication Services — 2.9%
               
AT&T, Inc. 
    317,811     $ 8,584,075  
Deutsche Telekom AG
    217,859       2,973,175  
France Telecom SA
    142,154       3,790,804  
Frontier Communications Corp. 
    88,967       670,811  
Telefonica SA
    691,650       19,135,854  
Verizon Communications, Inc. 
    168,710       5,106,852  
Windstream Corp. 
    100,356       1,016,606  
                 
            $ 41,278,177  
                 
Electric Utilities — 2.1%
               
Duke Energy Corp. 
    129,531     $ 2,038,818  
E.ON AG
    260,941       11,044,358  
EDF SA
    41,600       2,476,224  
Edison International
    72,875       2,447,142  
Enel SpA
    1,004,413       6,388,662  
Hokkaido Electric Power Co., Inc. 
    13,500       280,512  
Iberdrola SA
    371,167       3,651,468  
Kyushu Electric Power Co., Inc. 
    13,400       303,564  
Shikoku Electric Power Co., Inc. 
    6,300       192,119  
Tokyo Electric Power Co., Inc. 
    16,201       424,478  
                 
            $ 29,247,345  
                 
Electrical Equipment — 1.0%
               
ABB, Ltd.(1)
    433,638     $ 8,719,748  
Cooper Industries PLC, Class A
    24,149       907,278  
Energy Conversion Devices, Inc.(1)
    7,332       84,905  
First Solar, Inc.(1)
    18,250       2,789,695  
Fujikura, Ltd. 
    69,000       336,719  
GS Yuasa Corp. 
    102,000       929,503  
Suntech Power Holdings Co., Ltd. ADR(1)
    19,232       292,326  
                 
            $ 14,060,174  
                 
Electronic Equipment, Instruments & Components — 1.0%
               
Corning, Inc. 
    98,620     $ 1,509,872  
Hoya Corp. 
    13,600       320,418  
Ibiden Co., Ltd. 
    10,400       385,307  
Keyence Corp. 
    2,310       492,150  
Kyocera Corp. 
    61,234       5,656,518  
Mabuchi Motor Co., Ltd. 
    3,300       167,685  
Nippon Electric Glass Co., Ltd. 
    16,000       145,605  
Omron Corp. 
    16,500       310,018  
Taiyo Yuden Co., Ltd. 
    83,000       975,539  
TDK Corp. 
    56,100       3,232,188  
Yaskawa Electric Corp. 
    50,000       359,578  
                 
            $ 13,554,878  
                 
 
4

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Energy Equipment & Services — 0.4%
               
CARBO Ceramics, Inc. 
    29,215     $ 1,506,033  
Halliburton Co. 
    130,037       3,526,604  
Schlumberger, Ltd. 
    11,889       708,584  
Transocean, Ltd.(1)
    806       68,937  
Willbros Group, Inc.(1)
    25,872       394,031  
                 
            $ 6,204,189  
                 
Food & Staples Retailing — 1.8%
               
CVS Caremark Corp. 
    191,781     $ 6,854,253  
Koninklijke Ahold NV
    122,728       1,481,339  
Kroger Co. (The)
    115,650       2,387,016  
Lawson, Inc. 
    5,300       246,037  
Metro AG
    28,658       1,618,388  
Safeway, Inc. 
    20,063       395,642  
Seven & I Holdings Co., Ltd. 
    59,000       1,408,163  
Sysco Corp. 
    99,048       2,461,343  
UNY Co., Ltd. 
    52,000       387,876  
Wal-Mart Stores, Inc. 
    178,434       8,759,325  
                 
            $ 25,999,382  
                 
Food Products — 2.8%
               
Cadbury PLC
    63,336     $ 812,990  
Campbell Soup Co. 
    17,968       586,116  
ConAgra Foods, Inc. 
    77,043       1,670,292  
H.J. Heinz Co. 
    59,510       2,365,523  
Hershey Co. (The)
    54,133       2,103,608  
Kraft Foods, Inc., Class A
    88,500       2,324,895  
Nestle SA
    474,265       20,246,684  
Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 
    11,700       448,631  
Toyo Suisan Kaisha, Ltd. 
    8,000       216,460  
Unilever NV
    328,402       9,502,469  
Yakult Honsha Co., Ltd. 
    11,000       293,490  
                 
            $ 40,571,158  
                 
Gas Utilities — 0.2%
               
Gas Natural SDG SA
    45,614     $ 1,011,615  
Snam Rete Gas SpA
    260,064       1,266,391  
                 
            $ 2,278,006  
                 
Health Care Equipment & Supplies — 1.2%
               
Boston Scientific Corp.(1)
    231,022     $ 2,446,523  
Cooper Cos., Inc. (The)
    15,076       448,210  
Covidien PLC 
    14,617       632,331  
Edwards Lifesciences Corp.(1)
    7,026       491,188  
Hologic, Inc.(1)
    67,694       1,106,120  
Immucor, Inc.(1)
    15,993       283,076  
Intuitive Surgical, Inc.(1)
    12,743       3,341,852  
Medtronic, Inc. 
    103,989       3,826,795  
Olympus Corp. 
    37,000       976,591  
Terumo Corp. 
    65,400       3,586,833  
                 
            $ 17,139,519  
                 
Health Care Providers & Services — 0.8%
               
DaVita, Inc.(1)
    22,729     $ 1,287,370  
Laboratory Corp. of America Holdings(1)
    18,314       1,203,230  
Lincare Holdings, Inc.(1)
    53,576       1,674,250  
McKesson Corp. 
    42,868       2,552,789  
Medco Health Solutions, Inc.(1)
    45,718       2,528,663  
UnitedHealth Group, Inc. 
    99,402       2,489,026  
                 
            $ 11,735,328  
                 
 
5

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Health Care Technology — 0.0%
               
IMS Health, Inc. 
    20,213     $ 310,270  
                 
            $ 310,270  
                 
Hotels, Restaurants & Leisure — 0.9%
               
Accor SA
    26,214     $ 1,463,128  
Carnival Corp. 
    22,815       759,283  
International Game Technology
    51,748       1,111,547  
Marriott International, Inc., Class A
    97,775       2,697,613  
Wynn Resorts, Ltd.(1)
    27,627       1,958,478  
Yum! Brands, Inc. 
    150,671       5,086,653  
                 
            $ 13,076,702  
                 
Household Durables — 0.5%
               
Casio Computer Co., Ltd. 
    77,300     $ 630,841  
Makita Corp. 
    6,700       211,744  
Ryland Group, Inc. 
    37,074       781,149  
Sekisui Chemical Co., Ltd. 
    100,000       579,803  
Sharp Corp. 
    88,000       976,372  
Sony Corp. 
    81,400       2,385,266  
Whirlpool Corp. 
    26,354       1,843,726  
                 
            $ 7,408,901  
                 
Household Products — 1.1%
               
Clorox Co. (The)
    30,648     $ 1,802,715  
Colgate-Palmolive Co. 
    28,351       2,162,614  
Kao Corp. 
    97,654       2,411,299  
Procter & Gamble Co. 
    152,165       8,813,397  
Uni-Charm Corp. 
    9,200       872,306  
                 
            $ 16,062,331  
                 
Independent Power Producers & Energy Traders — 0.1%
               
AES Corp. (The)(1)
    60,704     $ 899,633  
                 
            $ 899,633  
                 
Industrial Conglomerates — 1.7%
               
3M Co. 
    64,134     $ 4,733,089  
General Electric Co. 
    489,864       8,043,567  
Hankyu Hanshin Holdings, Inc. 
    39,128       187,479  
Siemens AG
    119,830       11,033,972  
Textron, Inc. 
    29,211       554,425  
                 
            $ 24,552,532  
                 
Insurance — 3.3%
               
ACE, Ltd.(1)
    41,246     $ 2,205,011  
Aioi Insurance Co., Ltd. 
    108,000       548,624  
Allianz SE
    65,338       8,151,174  
AON Corp. 
    38,325       1,559,444  
AXA SA
    297,994       8,089,014  
Chubb Corp. 
    6,724       338,957  
Cincinnati Financial Corp. 
    137,085       3,562,839  
CNP Assurances
    14,204       1,449,866  
Mapfre SA
    200,954       901,332  
Marsh & McLennan Cos., Inc. 
    111,769       2,764,047  
MetLife, Inc. 
    112,391       4,278,725  
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG
    38,311       6,106,098  
Nipponkoa Insurance Co., Ltd. 
    39,000       243,299  
Old Mutual PLC
    914,549       1,465,723  
Principal Financial Group, Inc. 
    36,247       992,805  
Prudential Financial, Inc. 
    37,177       1,855,504  
RSA Insurance Group PLC
    330,365       708,005  
Sony Financial Holdings, Inc. 
    136       389,128  
 
6

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
T&D Holdings, Inc. 
    32,550     $ 877,196  
TrygVesta AS
    13,598       1,043,920  
                 
            $ 47,530,711  
                 
Internet & Catalog Retail — 0.7%
               
Amazon.com, Inc.(1)
    76,105     $ 7,105,163  
Liberty Media Corp. - Interactive, Class A(1)
    240,113       2,634,039  
                 
            $ 9,739,202  
                 
Internet Software & Services — 2.8%
               
Akamai Technologies, Inc.(1)
    86,272     $ 1,697,833  
eBay, Inc.(1)
    265,244       6,262,411  
Google, Inc., Class A(1)
    49,010       24,301,608  
Omniture, Inc.(1)
    29,159       625,169  
VeriSign, Inc.(1)
    132,262       3,133,287  
Yahoo! Inc.(1)
    222,843       3,968,834  
                 
            $ 39,989,142  
                 
IT Services — 1.3%
               
CapGemini SA
    38,327     $ 2,014,290  
Cognizant Technology Solutions Corp.(1)
    179,418       6,936,300  
CSK Holdings Corp.(1)
    88,600       333,775  
Fidelity National Information Services, Inc. 
    51,873       1,323,280  
Infosys Technologies, Ltd. ADR
    57,657       2,795,788  
MasterCard, Inc., Class A
    2,641       533,878  
Nomura Research Institute, Ltd. 
    14,000       332,551  
NTT Data Corp. 
    638       2,037,250  
Obic Co., Ltd. 
    1,290       217,700  
Otsuka Corp. 
    4,700       280,645  
Western Union Co. 
    89,601       1,695,251  
                 
            $ 18,500,708  
                 
Leisure Equipment & Products — 0.2%
               
Hasbro, Inc. 
    26,234     $ 727,994  
Mattel, Inc. 
    31,709       585,348  
Nikon Corp. 
    69,000       1,256,734  
Sankyo Co., Ltd. 
    3,300       205,986  
                 
            $ 2,776,062  
                 
Life Sciences Tools & Services — 0.1%
               
PerkinElmer, Inc. 
    27,425     $ 527,657  
Thermo Fisher Scientific, Inc.(1)
    33,544       1,464,866  
                 
            $ 1,992,523  
                 
Machinery — 2.0%
               
AGCO Corp.(1)
    30,980     $ 855,977  
Caterpillar, Inc. 
    28,676       1,471,939  
Dover Corp. 
    15,298       592,951  
Eaton Corp. 
    46,216       2,615,364  
Fanuc, Ltd. 
    57,627       5,146,721  
Hitachi Construction Machinery Co., Ltd. 
    71,800       1,535,390  
Ingersoll-Rand Co., Ltd., Class A
    49,310       1,512,338  
Japan Steel Works, Ltd. 
    71,000       813,439  
Kawasaki Heavy Industries, Ltd. 
    107,000       271,079  
Komatsu, Ltd. 
    90,300       1,685,121  
Kurita Water Industries, Ltd. 
    9,200       329,345  
MAN AG
    12,372       1,016,214  
Meidensha Corp. 
    97,000       506,711  
Minebea Co., Ltd. 
    67,127       307,270  
Mitsui Engineering & Shipbuilding Co., Ltd. 
    212,000       548,367  
NGK Insulators, Ltd. 
    66,000       1,522,770  
NSK, Ltd. 
    96,000       593,271  
NTN Corp. 
    153,000       633,009  
 
7

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Pall Corp. 
    30,660     $ 989,705  
Parker Hannifin Corp. 
    13,311       690,042  
Sandvik AB
    109,600       1,209,899  
Scania AB, Class B
    48,900       607,431  
SMC Corp. 
    3,400       416,515  
Snap-On, Inc. 
    15,120       525,571  
Stanley Works (The)
    48,688       2,078,491  
Titan International, Inc. 
    23,159       206,115  
                 
            $ 28,681,045  
                 
Marine — 0.0%
               
Mitsui O.S.K. Lines, Ltd. 
    83,000     $ 489,454  
                 
            $ 489,454  
                 
Media — 2.5%
               
British Sky Broadcasting Group PLC
    396,961     $ 3,636,327  
CBS Corp., Class B
    203,865       2,456,573  
Comcast Corp., Class A
    661,173       11,167,212  
Comcast Corp., Special Class A
    144,653       2,326,020  
Daily Mail & General Trust NV, Class A
    108,279       798,644  
Focus Media Holding, Ltd. ADR(1)
    44,518       491,479  
Gannett Co., Inc. 
    51,742       647,292  
McGraw-Hill Cos., Inc. (The)
    27,142       682,350  
Omnicom Group, Inc. 
    99,372       3,670,802  
Publicis Groupe
    82,745       3,335,387  
Walt Disney Co. (The)
    204,307       5,610,270  
Wolters Kluwer NV
    26,909       576,480  
                 
            $ 35,398,836  
                 
Metals & Mining — 2.2%
               
Alcoa, Inc. 
    129,184     $ 1,694,894  
Anglo American PLC(1)
    105,079       3,353,113  
Antofagasta PLC
    110,421       1,343,147  
ArcelorMittal
    137,123       5,112,923  
JFE Holdings, Inc. 
    8,400       287,241  
Kobe Steel, Ltd.(1)
    216,000       375,711  
Lonmin PLC(1)
    36,876       987,443  
Mitsubishi Materials Corp.(1)
    211,000       580,176  
Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd.(1)
    112,000       285,933  
Newmont Mining Corp. 
    31,226       1,374,568  
Norsk Hydro ASA(1)
    335,400       2,242,059  
Pacific Metals Co., Ltd. 
    42,000       317,151  
Rio Tinto PLC
    172,084       7,314,804  
Sumitomo Metal Industries, Ltd. 
    112,000       274,429  
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 
    71,000       1,159,719  
Toho Zinc Co., Ltd. 
    117,000       558,572  
United States Steel Corp. 
    40,717       1,806,613  
Xstrata PLC(1)
    140,000       2,064,660  
                 
            $ 31,133,156  
                 
Multi-Utilities — 1.5%
               
Centrica PLC
    307,754     $ 1,239,527  
CMS Energy Corp. 
    312,086       4,181,952  
Consolidated Edison, Inc. 
    12,419       508,434  
Dominion Resources, Inc. 
    34,329       1,184,351  
GDF Suez
    214,788       9,562,910  
Public Service Enterprise Group, Inc. 
    144,782       4,551,946  
                 
            $ 21,229,120  
                 
Multiline Retail — 1.0%
               
H2O Retailing Corp. 
    29,000     $ 182,090  
Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd. 
    71,332       817,178  
Kohl’s Corp.(1)
    35,420       2,020,711  
 
8

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Marks & Spencer Group PLC
    398,770     $ 2,312,253  
Nordstrom, Inc. 
    12,439       379,887  
PPR SA
    18,939       2,436,626  
Sears Holdings Corp.(1)
    39,789       2,598,620  
Target Corp. 
    70,056       3,270,214  
                 
            $ 14,017,579  
                 
Office Electronics — 0.2%
               
Brother Industries, Ltd. 
    18,000     $ 215,342  
Canon, Inc. 
    43,600       1,746,895  
Konica Minolta Holdings, Inc. 
    66,500       627,594  
Ricoh Co., Ltd. 
    59,000       856,942  
                 
            $ 3,446,773  
                 
Oil, Gas & Consumable Fuels — 8.1%
               
Alpha Natural Resources, Inc.(1)
    30,905     $ 1,084,766  
Anadarko Petroleum Corp. 
    39,019       2,447,662  
BP PLC
    1,904,199       16,868,718  
Chevron Corp. 
    135,963       9,575,874  
ConocoPhillips
    116,689       5,269,675  
Devon Energy Corp. 
    8,417       566,717  
El Paso Corp. 
    56,715       585,299  
ENI SpA
    375,713       9,388,617  
Exxon Mobil Corp. 
    309,486       21,233,834  
Goodrich Petroleum Corp.(1)
    6,636       171,275  
Hess Corp. 
    20,723       1,107,852  
Idemitsu Kosan Co., Ltd. 
    3,100       255,296  
Nippon Mining Holdings, Inc. 
    118,000       578,252  
Peabody Energy Corp. 
    31,437       1,170,085  
Petrohawk Energy Corp.(1)
    38,373       929,010  
Royal Dutch Shell PLC, Class A
    370,230       10,500,450  
Royal Dutch Shell PLC, Class B
    299,054       8,307,413  
Southwestern Energy Co.(1)
    24,167       1,031,448  
Suncor Energy, Inc. 
    47,858       1,653,973  
TonenGeneral Sekiyu KK
    39,000       380,540  
Total SA
    296,489       17,623,189  
Williams Cos., Inc. 
    157,397       2,812,684  
XTO Energy, Inc. 
    46,681       1,928,859  
                 
            $ 115,471,488  
                 
Paper & Forest Products — 0.1%
               
International Paper Co. 
    57,584     $ 1,280,092  
OJI Paper Co., Ltd. 
    143,000       643,721  
                 
            $ 1,923,813  
                 
Personal Products — 0.3%
               
Beiersdorf AG
    28,716     $ 1,681,794  
Estee Lauder Cos., Inc., Class A
    27,069       1,003,718  
Oriflame Cosmetics SA
    18,734       960,397  
USANA Health Sciences, Inc.(1)
    9,533       325,171  
                 
            $ 3,971,080  
                 
Pharmaceuticals — 7.7%
               
Abbott Laboratories
    148,126     $ 7,327,793  
Allergan, Inc. 
    41,914       2,379,039  
Astellas Pharma, Inc. 
    67,100       2,751,354  
AstraZeneca PLC
    166,221       7,454,473  
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. 
    52,900       1,092,229  
Daiichi Sankyo Co., Ltd. 
    72,200       1,488,597  
Eisai Co., Ltd. 
    63,146       2,371,148  
Eli Lilly & Co. 
    66,581       2,199,170  
GlaxoSmithKline PLC
    621,723       12,258,451  
Johnson & Johnson
    111,251       6,774,073  
 
9

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
King Pharmaceuticals, Inc.(1)
    86,183     $ 928,191  
Medicines Co.(1)
    28,661       315,558  
Merck & Co., Inc. 
    167,343       5,293,059  
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. 
    16,000       212,857  
Mylan, Inc.(1)
    78,674       1,259,571  
Novartis AG
    269,660       13,545,226  
Ono Pharmaceutical Co., Ltd. 
    10,700       555,768  
Pfizer, Inc. 
    529,325       8,760,329  
Roche Holding AG
    79,723       12,890,305  
Sanofi-Aventis SA
    122,524       9,035,578  
Santen Pharmaceutical Co., Ltd. 
    9,700       356,159  
Schering-Plough Corp. 
    74,573       2,106,687  
Shionogi & Co., Ltd. 
    56,000       1,324,700  
Shire PLC
    52,086       904,204  
Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. 
    56,231       2,338,997  
Wyeth
    62,263       3,024,737  
                 
            $ 108,948,253  
                 
Professional Services — 0.3%
               
Equifax, Inc. 
    15,217     $ 443,423  
Manpower, Inc. 
    13,198       748,459  
Monster Worldwide, Inc.(1)
    70,330       1,229,368  
Robert Half International, Inc. 
    73,835       1,847,352  
                 
            $ 4,268,602  
                 
Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.4%
               
British Land Co. PLC
    87,921     $ 669,376  
Japan Real Estate Investment Corp. 
    37       302,040  
Japan Retail Fund Investment Corp. 
    50       270,276  
Liberty International PLC
    189,600       1,457,727  
Nippon Building Fund, Inc. 
    40       356,089  
Simon Property Group, Inc. 
    37,207       2,583,282  
                 
            $ 5,638,790  
                 
Real Estate Management & Development — 0.1%
               
Daito Trust Construction Co., Ltd. 
    6,300     $ 274,655  
Heiwa Real Estate Co., Ltd. 
    448,500       1,531,504  
LEOPALACE21 Corp. 
    37,600       300,991  
                 
            $ 2,107,150  
                 
Road & Rail — 0.4%
               
Central Japan Railway Co. 
    55     $ 395,625  
CSX Corp. 
    48,354       2,024,099  
East Japan Railway Co. 
    12,600       908,448  
Keio Corp. 
    139,000       948,646  
Kintetsu Corp. 
    178,000       688,803  
Ryder System, Inc. 
    14,154       552,855  
Tobu Railway Co., Ltd. 
    135,000       823,935  
                 
            $ 6,342,411  
                 
Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.4%
               
Advantest Corp. 
    110,000     $ 3,036,484  
Applied Materials, Inc. 
    356,268       4,773,991  
ASML Holding NV
    60,300       1,779,534  
Atheros Communications, Inc.(1)
    60,993       1,618,144  
Broadcom Corp., Class A(1)
    115,327       3,539,386  
Cypress Semiconductor Corp.(1)
    146,371       1,512,012  
Intel Corp. 
    731,885       14,322,989  
KLA-Tencor Corp. 
    122,392       4,388,977  
MEMC Electronic Materials, Inc.(1)
    40,523       673,898  
Microchip Technology, Inc. 
    41,171       1,091,032  
National Semiconductor Corp. 
    69,755       995,404  
NVIDIA Corp.(1)
    180,137       2,707,459  
 
10

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
ON Semiconductor Corp.(1)
    150,228     $ 1,239,381  
ROHM Co., Ltd. 
    4,700       327,453  
Shinko Electric Industries
    17,700       313,869  
Sumco Corp. 
    19,900       450,564  
Tessera Technologies, Inc.(1)
    51,311       1,431,064  
Tokyo Electron, Ltd. 
    61,000       3,878,936  
                 
            $ 48,080,577  
                 
Software — 4.7%
               
Ariba, Inc.(1)
    184,980     $ 2,145,768  
BMC Software, Inc.(1)
    31,383       1,177,804  
Citrix Systems, Inc.(1)
    82,034       3,218,194  
Compuware Corp.(1)
    52,384       383,975  
Concur Technologies, Inc.(1)
    23,180       921,637  
Konami Corp. 
    47,400       963,430  
Microsoft Corp. 
    1,281,833       33,186,656  
Nintendo Co., Ltd. 
    800       204,008  
Oracle Corp. 
    703,349       14,657,793  
Oracle Corp. Japan
    15,200       676,406  
Red Hat, Inc.(1)
    19,525       539,671  
Symantec Corp.(1)
    346,140       5,700,926  
TiVo, Inc.(1)
    106,665       1,105,049  
Trend Micro, Inc. 
    63,397       2,352,251  
                 
            $ 67,233,568  
                 
Specialty Retail — 1.6%
               
AutoNation, Inc.(1)
    44,658     $ 807,416  
Best Buy Co., Inc. 
    47,984       1,800,360  
Fast Retailing Co., Ltd. 
    58,800       7,426,890  
Gap, Inc. (The)
    78,617       1,682,404  
Home Depot, Inc. 
    87,184       2,322,582  
Limited Brands, Inc. 
    36,921       627,288  
O’Reilly Automotive, Inc.(1)
    16,299       589,046  
Staples, Inc. 
    222,003       5,154,910  
Tiffany & Co. 
    33,012       1,271,952  
Urban Outfitters, Inc.(1)
    30,282       913,608  
Yamada Denki Co., Ltd. 
    4,660       314,397  
                 
            $ 22,910,853  
                 
Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.6%
               
Burberry Group PLC
    275,422     $ 2,221,497  
Christian Dior SA
    12,210       1,210,085  
Coach, Inc. 
    16,626       547,328  
Hanesbrands, Inc.(1)
    4,073       87,162  
NIKE, Inc., Class B
    30,110       1,948,117  
Nisshinbo Holdings, Inc. 
    100,000       1,060,632  
Swatch Group AG, Class B
    6,168       1,456,567  
                 
            $ 8,531,388  
                 
Tobacco — 1.7%
               
Altria Group, Inc. 
    103,053     $ 1,835,374  
British American Tobacco PLC
    280,829       8,821,732  
Imperial Tobacco Group PLC
    180,380       5,225,638  
Japan Tobacco, Inc. 
    425       1,453,042  
Philip Morris International, Inc. 
    129,040       6,289,410  
Swedish Match AB
    28,187       567,755  
                 
            $ 24,192,951  
                 
 
11

Table of Contents

                 
Security   Shares     Value  
Trading Companies & Distributors — 0.2%
               
Marubeni Corp. 
    55,000     $ 276,238  
Mitsubishi Corp. 
    79,800       1,604,963  
Sumitomo Corp. 
    115,000       1,179,866  
                 
            $ 3,061,067  
                 
Transportation Infrastructure — 0.2%
               
ADP
    11,573     $ 1,043,455  
Cintra Concesiones de Infraestructuras de Transporte SA
    78,300       914,192  
Societe des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone
    18,585       1,417,810  
                 
            $ 3,375,457  
                 
Wireless Telecommunication Services — 1.5%
               
KDDI Corp. 
    556     $ 3,128,072  
NTT DoCoMo, Inc. 
    121       192,726  
Rogers Communications, Inc., Class B
    44,475       1,254,195  
Softbank Corp. 
    191,398       4,195,180  
Vodafone Group PLC
    5,638,459       12,666,467  
                 
            $ 21,436,640  
                 
                 
Total Common Stocks
(identified cost $1,248,872,828)
          $ 1,432,095,185  
                 
 
Investment Funds — 0.1%
 
                 
Security   Shares     Value  
Alliance Trust PLC (The)
    163,948     $ 811,612  
                 
                 
Total Investment Funds
(identified cost $683,209)
          $ 811,612  
                 
 
Rights — 0.0%
 
                 
Security   Shares     Value  
Commercial Banks — 0.0%
               
BNP Paribas, Ltd., Expires 10/13/09(1)
    126,898     $ 274,830  
                 
            $ 274,830  
                 
Diversified Financial Services — 0.0%
               
Fortis, Expires 7/4/14(1)(2)
    111,868     $ 0  
                 
            $ 0  
                 
                 
Total Rights
(identified cost $0)
          $ 274,830  
                 
                 
Total Investments — 100.6%
(identified cost $1,249,556,037)
          $ 1,433,181,627  
                 
 
12

Table of Contents

Covered Call Options Written — (1.1)%
 
                                 
    Number
 		      Strike
 		    Expiration
 		     
Description   of Contracts       Price     Date   Value  
Dow Jones Euro Stoxx 50 Index
    67,745     EUR     2,900     10/16/09   $ (4,044,691 )
FTSE 100 Index
    18,342     GBP     5,150     10/16/09     (1,934,677 )
NASDAQ 100 Index
    482     $     1,725     10/17/09     (1,397,800 )
NASDAQ 100 Index
    410     $     1,735     10/17/09     (1,004,500 )
NASDAQ 100 Index
    941     $     1,750     10/17/09     (1,684,390 )
Nikkei 225 Index
    1,354,600     JPY     10,500     10/9/09     (609,164 )
S&P 500 Index
    1,188     $     1,065     10/17/09     (1,686,960 )
S&P 500 Index
    1,836     $     1,075     10/17/09     (2,019,600 )
S&P 500 Index
    1,431     $     1,080     10/17/09     (1,272,159 )
SMI Index
    8,650     CHF     6,350     10/16/09     (635,207 )
                             
         
Total Covered Call Options Written
(premiums received $25,460,100)
 
$ 		(16,289,148 )
         
         
Other Assets, Less Liabilities — 0.5%
  $ 7,587,842  
         
         
Net Assets — 100.0%
  $ 1,424,480,321  
         
             
 
The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.
         
ADR
  -   American Depositary Receipt
         
CHF
  -   Swiss Franc
         
EUR
  -   Euro
         
GBP
  -   British Pound Sterling
         
JPY
  -   Japanese Yen
         
(1)
      Non-income producing security.
         
(2)
      Security valued at fair value using methods determined in good faith by or at the direction of the Trustees.
 
13

Table of Contents

Country Concentration of Portfolio
 
                 
    Percentage
 		       
Country   of Net Assets     Value  
United States
    53.5 %   $ 761,777,153  
United Kingdom
    11.2       159,352,330  
Japan
    10.6       151,353,005  
France
    6.1       86,698,197  
Germany
    4.7       66,331,836  
Switzerland
    4.4       62,951,496  
Spain
    3.3       46,582,513  
Italy
    2.2       31,531,615  
Netherlands
    1.2       17,593,496  
Canada
    1.1       15,209,735  
Finland
    0.6       8,054,642  
Luxembourg
    0.4       6,073,320  
Other Countries, less than 0.3% each
    1.3       19,672,289  
                 
Total Investments
    100.6 %   $ 1,433,181,627  
                 
 
The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Fund at September 30, 2009, as determined on a federal income tax basis, were as follows:
 
         
Aggregate cost
  $ 1,249,751,494  
         
Gross unrealized appreciation
  $ 255,663,863  
Gross unrealized depreciation
    (72,233,730 )
         
Net unrealized appreciation
  $ 183,430,133  
         
 
Written call options activity for the fiscal year to date ended September 30, 2009 was as follows:
 
                 
    Number
 		    Premiums
 		 
    of Contracts     Received  
Outstanding, beginning of period
    1,731,429     $ 46,546,455  
Options written
    13,463,089       299,058,571  
Options terminated in closing purchase transactions
    (13,702,810 )     (304,444,560 )
Options expired
    (36,083 )     (15,700,366 )
                 
Outstanding, end of period
    1,455,625     $ 25,460,100  
                 
 
All of the assets of the Fund are subject to segregation to satisfy the requirements of the escrow agent. At September 30, 2009, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under these contracts.
 
The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objective. The Fund generally intends to write index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the price of the underlying index decline.
 
At September 30, 2009, the aggregate fair value of derivative instruments (not considered to be hedging instruments for accounting disclosure purposes) in a liability position and whose primary underlying risk exposure is equity price risk was $16,289,148.
 
Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.
 
  •   Level 1 — quoted prices in active markets for identical investments
 
  •   Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)
 
  •   Level 3 — significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)
 
The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.
 
14

Table of Contents

At September 30, 2009, the inputs used in valuing the Fund’s investments, which are carried at value, were as follows:
 
                                 
    Quoted Prices in
 		                   
    Active Markets for
 		    Significant Other
 		    Significant
 		       
    Identical Assets     Observable Inputs     Unobservable Inputs        
       
Asset Description   (Level 1)     (Level 2)     (Level 3)     Total  
 
 
Common Stocks
                               
Consumer Discretionary
  $ 85,108,350     $ 55,416,275     $ —     $ 140,524,625  
Consumer Staples
    64,073,119       64,909,118       —       128,982,237  
Energy
    57,773,202       63,902,475       —       121,675,677  
Financials
    73,947,325       140,768,440       —       214,715,765  
Health Care
    107,576,249       73,143,470       —       180,719,719  
Industrials
    60,960,976       66,334,681       —       127,295,657  
Information Technology
    290,413,708       43,943,795       —       334,357,503  
Materials
    17,275,219       50,179,862       —       67,455,081  
Telecommunication Services
    16,632,539       46,082,278       —       62,714,817  
Utilities
    15,812,276       37,841,828       —       53,654,104  
 
 
Total Common Stocks
  $ 789,572,963     $ 642,522,222 *   $ —     $ 1,432,095,185  
 
 
Investment Funds
    —       811,612       —       811,612  
Rights
    274,830       —       0       274,830  
 
 
Total Investments
  $ 789,847,793     $ 643,333,834     $ 0     $ 1,433,181,627  
 
 
                                 
Liability Description                        
 
 
Covered Call Options Written
  $ (15,679,984 )   $ (609,164 )   $ —     $ (16,289,148 )
 
 
Total
  $ (15,679,984 )   $ (609,164 )   $ —     $ (16,289,148 )
 
 
 
* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.
 
The following is a reconciliation of Level 3 assets for which significant unobservable inputs were used to determine fair value:
 
         
    Investments-
 		 
    Rights  
 
 
Balance as of December 31, 2008
  $ 0  
Realized gains (losses)
    —  
Change in net unrealized appreciation (depreciation)
    0  
Net purchases (sales)
    —  
Accrued discount (premium)
    —  
Net transfers to (from) Level 3
    —  
 
 
Balance as of September 30, 2009
  $ 0  
 
 
         
Change in net unrealized appreciation (depreciation) on investments still held as of September 30, 2009
  $ 0  
 
 
 
All Level 3 investments held at December 31, 2008 and September 30, 2009 were valued at $0.
 
For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.
 
15

Table of Contents

 
Item 2. Controls and Procedures
 
(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.
 
(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

Table of Contents

 
Signatures
 
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
 
Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund
 
         
By:
  /s/ Duncan W. Richardson    
         
    Duncan W. Richardson    
    President    
         
Date:
  November 23, 2009    
 
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.
 
         
By:
  /s/ Duncan W. Richardson    
         
    Duncan W. Richardson    
    President    
         
Date:
  November 23, 2009    
         
By:
  /s/ Barbara E. Campbell    
         
    Barbara E. Campbell    
    Treasurer    
         
Date:
  November 23, 2009