Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

 

 

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES

811-21745

Investment Company Act File Number

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Address of Principal Executive Offices)

Maureen A. Gemma

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Name and Address of Agent for Services)

(617) 482-8260

(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)

December 31

Date of Fiscal Year End

September 30, 2013

Date of Reporting Period

 

 

 

Item 1. Schedule of Investments

Eaton Vance

Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

September 30, 2013

PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)

Common Stocks — 100.3%

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 1.6%

  

Engility Holdings, Inc.(1)

      994       $ 31,540   

European Aeronautic Defence and Space Co. NV

      56,122         3,576,216   

General Dynamics Corp.

      6,866         600,912   

Honeywell International, Inc.

      59,872         4,971,771   

L-3 Communications Holdings, Inc.

      5,966         563,787   

Northrop Grumman Corp.

      15,716         1,497,106   

Raytheon Co.

      46,494         3,583,293   

Rolls-Royce Holdings PLC(1)

      272,487         4,902,549   

Rolls-Royce Holdings PLC, PFC Shares(1)

      32,425,953         52,494   

Textron, Inc.

      43,608         1,204,017   
     

 

 

  
   $ 20,983,685   
     

 

 

  

Air Freight & Logistics — 0.3%

      

Deutsche Post AG

      82,457       $ 2,734,936   

Expeditors International of Washington, Inc.

      33,631         1,481,782   

United Parcel Service, Inc., Class B

      2,894         264,425   
     

 

 

  
   $ 4,481,143   
     

 

 

  

Auto Components — 0.9%

      

Aisin Seiki Co., Ltd.

      10,200       $ 437,285   

Compagnie Generale des Etablissements Michelin, Class B

      26,277         2,914,166   

Dana Holding Corp.

      46,794         1,068,775   

Denso Corp.

      60,300         2,829,388   

Johnson Controls, Inc.

      60,056         2,492,324   

Toyoda Gosei Co., Ltd.

      12,800         316,446   

Toyota Industries Corp.

      6,400         277,121   

Yokohama Rubber Co., Ltd. (The)

      151,000         1,495,540   
     

 

 

  
   $ 11,831,045   
     

 

 

  

Automobiles — 1.5%

      

Daimler AG

      132,059       $ 10,296,634   

Fiat SpA(1)

      121,840         972,308   

Ford Motor Co.

      47,101         794,594   

Honda Motor Co., Ltd.

      98,400         3,761,121   

Isuzu Motors, Ltd.

      199,000         1,319,158   

Mazda Motor Corp.(1)

      245,000         1,101,358   

Suzuki Motor Corp.

      3,800         91,587   

Toyota Motor Corp.

      20,400         1,308,405   
     

 

 

  
   $ 19,645,165   
     

 

 

  

Beverages — 1.6%

      

Coca-Cola Co. (The)

      164,256       $ 6,222,017   

Constellation Brands, Inc., Class A(1)

      33,994         1,951,256   

Heineken Holding NV

      24,773         1,566,276   

Heineken NV

      30,199         2,139,504   

Kirin Holdings Co., Ltd.

      59,000         861,410   

PepsiCo, Inc.

      77,079         6,127,780   

Pernod-Ricard SA

      15,528         1,928,200   

Takara Holdings, Inc.

      84,000         768,610   
     

 

 

  
   $ 21,565,053   
     

 

 

  

 

1

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Biotechnology — 3.1%

  

Amgen, Inc.

      86,623       $ 9,696,579   

BioMarin Pharmaceutical, Inc.(1)

      19,589         1,414,717   

Celgene Corp.(1)

      86,033         13,243,060   

Gilead Sciences, Inc.(1)

      264,858         16,643,677   

Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(1)

      2,769         866,337   
     

 

 

  
   $ 41,864,370   
     

 

 

  

Building Products — 0.3%

      

Asahi Glass Co., Ltd.

      38,776       $ 240,922   

Daikin Industries, Ltd.

      73,200         3,906,961   
     

 

 

  
   $ 4,147,883   
     

 

 

  

Capital Markets — 1.6%

      

Affiliated Managers Group, Inc.(1)

      4,285       $ 782,612   

Deutsche Bank AG

      123,418         5,665,039   

Franklin Resources, Inc.

      49,119         2,482,965   

GAM Holding, Ltd.(1)

      58,376         1,055,568   

Greenhill & Co., Inc.

      19,111         953,257   

Julius Baer Group, Ltd.(1)

      76,144         3,555,415   

Lazard, Ltd., Class A

      58,066         2,091,537   

Morgan Stanley

      79,502         2,142,579   

Northern Trust Corp.

      22,312         1,213,550   

State Street Corp.

      26,469         1,740,337   
     

 

 

  
   $ 21,682,859   
     

 

 

  

Chemicals — 2.2%

      

Air Products and Chemicals, Inc.

      32,423       $ 3,455,319   

Akzo Nobel NV

      10,908         716,662   

BASF SE

      85,969         8,244,462   

Daicel Chemical Industries, Ltd.

      51,000         461,364   

Dow Chemical Co. (The)

      14,120         542,208   

Eastman Chemical Co.

      22,750         1,772,225   

Johnson Matthey PLC

      82,005         3,726,379   

Kaneka Corp.

      57,000         372,891   

Linde AG

      16,210         3,212,307   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      55,000         463,486   

Monsanto Co.

      12,777         1,333,536   

Nitto Denko Corp.

      5,900         384,761   

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      34,500         2,116,785   

Showa Denko KK

      236,000         320,788   

Solvay SA

      5,637         845,458   

Sumitomo Chemical Co., Ltd.

      136,000         520,401   

Toray Industries, Inc.

      66,000         435,242   

Tosoh Corp.

      173,000         715,639   

Umicore SA

      953         46,277   
     

 

 

  
   $ 29,686,190   
     

 

 

  

 

                                                 

Commercial Banks — 5.9%

  

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      1,124,211       $ 12,571,390   

Banco Santander SA

      558,210         4,551,159   

Barclays PLC

      1,076,485         4,600,545   

BB&T Corp.

      34,843         1,175,951   

BNP Paribas

      92,220         6,238,174   

Credit Agricole SA(1)

      281,381         3,102,694   

Danske Bank A/S(1)

      77,886         1,679,597   

Fifth Third Bancorp

      112,006         2,020,588   

First Horizon National Corp.

      39,470         433,775   

First Republic Bank

      23,946         1,116,602   

Gunma Bank, Ltd. (The)

      106,000         622,080   

Hachijuni Bank, Ltd. (The)

      57,000         354,823   

 

2

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Hiroshima Bank, Ltd. (The)

      87,000       $ 371,278   

HSBC Holdings PLC

      694,316         7,514,829   

Huntington Bancshares, Inc.

      307,053         2,536,258   

Intesa Sanpaolo SpA

      877,898         1,815,957   

KBC Groep NV

      22,722         1,117,963   

KeyCorp

      306,709         3,496,483   

Lloyds Banking Group PLC(1)

      2,677,915         3,188,459   

Mizuho Financial Group, Inc.

      155,441         337,921   

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      41,011         2,971,247   

Shinsei Bank, Ltd.

      390,000         951,855   

Standard Chartered PLC

      301,123         7,214,222   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      8,108         392,634   

SunTrust Banks, Inc.

      19,446         630,439   

U.S. Bancorp

      62,023         2,268,801   

UniCredit SpA

      326,003         2,081,798   

Wells Fargo & Co.

      80,937         3,344,317   

Zions Bancorporation

      41,793         1,145,964   
     

 

 

  
   $ 79,847,803   
     

 

 

  

Commercial Services & Supplies — 0.5%

      

SECOM Co., Ltd.

      53,800       $ 3,372,072   

Waste Management, Inc.

      81,625         3,366,215   
     

 

 

  
   $ 6,738,287   
     

 

 

  

Communications Equipment — 2.7%

      

Cisco Systems, Inc.

      785,111       $ 18,387,300   

QUALCOMM, Inc.

      265,118         17,858,348   

Riverbed Technology, Inc.(1)

      43,232         630,755   
     

 

 

  
   $ 36,876,403   
     

 

 

  

Computers & Peripherals — 4.3%

      

Apple, Inc.

      109,906       $ 52,397,685   

Dell, Inc.

      177,489         2,444,024   

Hewlett-Packard Co.

      78,955         1,656,476   

NEC Corp.

      77,000         178,891   

NetApp, Inc.

      20,000         852,400   
     

 

 

  
   $ 57,529,476   
     

 

 

  

Construction & Engineering — 0.4%

  

Chiyoda Corp.

      69,000       $ 832,622   

Ferrovial SA

      95,985         1,728,731   

JGC Corp.

      67,000         2,425,720   
     

 

 

  
   $ 4,987,073   
     

 

 

  

Construction Materials — 0.2%

      

CRH PLC

      62,332       $ 1,497,721   

Imerys SA

      4,825         336,888   

Lafarge SA

      4,914         342,881   
     

 

 

  
   $ 2,177,490   
     

 

 

  

Consumer Finance — 0.4%

      

American Express Co.

      45,990       $ 3,473,165   

Credit Saison Co., Ltd.

      45,600         1,241,758   

SLM Corp.

      50,603         1,260,015   
     

 

 

  
   $ 5,974,938   
     

 

 

  

Containers & Packaging — 0.2%

      

Owens-Illinois, Inc.(1)

      27,371       $ 821,678   

Sealed Air Corp.

      27,433         745,903   

Toyo Seikan Kaisha, Ltd.

      19,800         390,205   
     

 

 

  
   $ 1,957,786   
     

 

 

  

 

3

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Distributors — 0.4%

      

Genuine Parts Co.

      43,642       $ 3,530,201   

LKQ Corp.(1)

      61,930         1,973,090   
     

 

 

  
   $ 5,503,291   
     

 

 

  

Diversified Financial Services — 1.3%

      

Bank of America Corp.

      125,000       $ 1,725,000   

Berkshire Hathaway, Inc., Class B(1)

      16,883         1,916,389   

Citigroup, Inc.

      12,000         582,120   

CME Group, Inc.

      4,775         352,777   

Deutsche Boerse AG

      11,870         893,319   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      4,239         360,877   

ING Groep NV(1)

      203,360         2,307,522   

Investor AB, Class B

      56,000         1,698,339   

JPMorgan Chase & Co.

      63,787         3,297,150   

McGraw Hill Financial, Inc.

      27,142         1,780,244   

Moody’s Corp.

      18,539         1,303,848   

ORIX Corp.

      41,300         675,169   
     

 

 

  
   $ 16,892,754   
     

 

 

  

Diversified Telecommunication Services — 1.8%

      

AT&T, Inc.

      258,166       $ 8,731,174   

Belgacom SA

      25,589         680,590   

BT Group PLC

      454,642         2,517,232   

Deutsche Telekom AG

      252,331         3,654,592   

Frontier Communications Corp.

      60,044         250,384   

Orange SA

      8,486         106,258   

Telefonica SA(1)

      125,256         1,947,244   

Verizon Communications, Inc.

      129,319         6,034,025   
     

 

 

  
   $ 23,921,499   
     

 

 

  

Electric Utilities — 0.6%

      

Acciona SA

      8,786       $ 500,886   

Duke Energy Corp.

      20,897         1,395,501   

Edison International

      51,169         2,356,844   

Enel SpA

      375,898         1,443,353   

Fortum Oyj

      63,829         1,440,816   

Iberdrola SA

      72,714         422,665   

Pepco Holdings, Inc.

      18,841         347,805   
     

 

 

  
   $ 7,907,870   
     

 

 

  

Electrical Equipment — 0.8%

      

ABB, Ltd.(1)

      292,957       $ 6,919,433   

Fujikura, Ltd.

      69,000         268,133   

Legrand SA

      47,726         2,648,644   

Mabuchi Motor Co., Ltd.

      5,000         264,325   
     

 

 

  
   $ 10,100,535   
     

 

 

  

Electronic Equipment, Instruments & Components — 1.0%

      

Alps Electric Co., Ltd.(1)

      153,700       $ 1,245,632   

Corning, Inc.

      19,975         291,435   

Keyence Corp.

      1,210         460,397   

Kyocera Corp.

      107,468         5,730,984   

Molex, Inc.

      34,890         1,343,963   

OMRON Corp.

      16,500         597,693   

Taiyo Yuden Co., Ltd.

      124,900         1,639,180   

TDK Corp.

      49,100         1,934,277   
     

 

 

  
   $ 13,243,561   
     

 

 

  

Energy Equipment & Services — 0.9%

      

CGGVeritas(1)

      31,600       $ 728,447   

Halliburton Co.

      88,782         4,274,853   

 

4

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Schlumberger, Ltd.

      62,861       $ 5,554,398   

Technip SA

      9,124         1,071,180   
     

 

 

  
   $ 11,628,878   
     

 

 

  

Food & Staples Retailing — 1.3%

      

Carrefour SA

      208,600       $ 7,154,927   

CVS Caremark Corp.

      80,429         4,564,346   

Koninklijke Ahold NV

      104,617         1,812,511   

Seven & i Holdings Co., Ltd.

      72,700         2,665,180   

UNY Co., Ltd.

      13,500         87,234   

Wal-Mart Stores, Inc.

      23,495         1,737,690   
     

 

 

  
   $ 18,021,888   
     

 

 

  

Food Products — 3.2%

      

Campbell Soup Co.

      14,087       $ 573,482   

Kerry Group PLC, Class A

      15,000         912,699   

Kraft Foods Group, Inc.

      56,682         2,972,404   

Mondelez International, Inc., Class A

      238,500         7,493,670   

Nestle SA

      332,614         23,194,542   

Nissin Foods Holdings Co., Ltd.

      11,700         480,802   

Toyo Suisan Kaisha, Ltd.

      6,000         176,165   

Unilever NV

      184,449         7,039,806   

Yakult Honsha Co., Ltd.

      15,300         768,175   
     

 

 

  
   $ 43,611,745   
     

 

 

  

Gas Utilities — 0.1%

      

Gas Natural SDG SA

      3,226       $ 67,446   

Snam Rete Gas SpA

      175,073         887,285   
     

 

 

  
   $ 954,731   
     

 

 

  

Health Care Equipment & Supplies — 1.1%

      

Abbott Laboratories

      113,910       $ 3,780,673   

Analogic Corp.

      12,942         1,069,527   

Covidien PLC

      51,806         3,157,058   

Edwards Lifesciences Corp.(1)

      5,485         381,920   

Hologic, Inc.(1)

      28,813         594,988   

Medtronic, Inc.

      35,589         1,895,114   

Olympus Corp.(1)

      74,300         2,269,585   

Terumo Corp.

      20,100         1,034,753   
     

 

 

  
   $ 14,183,618   
     

 

 

  

Health Care Providers & Services — 1.0%

      

DaVita HealthCare Partners, Inc.(1)

      35,356       $ 2,011,756   

Express Scripts Holding Co.(1)

      30,000         1,853,400   

McKesson Corp.

      22,301         2,861,218   

Team Health Holdings, Inc.(1)

      17,059         647,219   

Tenet Healthcare Corp.(1)

      39,843         1,641,133   

UnitedHealth Group, Inc.

      64,272         4,602,518   
     

 

 

  
   $ 13,617,244   
     

 

 

  

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.2%

      

Accor SA

      26,214       $ 1,089,326   

Bally Technologies, Inc.(1)

      11,183         805,847   

Carnival Corp.

      7,975         260,304   

International Game Technology

      42,344         801,572   

Marriott International, Inc., Class A

      10,655         448,149   

McDonald’s Corp.

      73,173         7,039,974   

Six Flags Entertainment Corp.

      35,954         1,214,886   

Yum! Brands, Inc.

      68,297         4,875,723   
     

 

 

  
   $ 16,535,781   
     

 

 

  

 

5

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Household Durables — 0.2%

      

Casio Computer Co., Ltd.

      63,200       $ 586,754   

PulteGroup, Inc.

      84,375         1,392,188   

Sekisui Chemical Co., Ltd.

      61,000         622,209   
     

 

 

  
   $ 2,601,151   
     

 

 

  

Household Products — 1.1%

  

Clorox Co. (The)

      18,837       $ 1,539,360   

Colgate-Palmolive Co.

      7,994         474,044   

Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares

      20,000         2,061,157   

Kimberly-Clark Corp.

      23,485         2,212,757   

Procter & Gamble Co.

      78,880         5,962,539   

Reckitt Benckiser Group PLC

      31,648         2,313,945   

Unicharm Corp.

      12,400         725,662   
     

 

 

  
   $ 15,289,464   
     

 

 

  

Industrial Conglomerates — 2.0%

      

3M Co.

      53,517       $ 6,390,465   

General Electric Co.

      159,703         3,815,304   

Nisshinbo Holdings, Inc.

      109,000         902,494   

Siemens AG

      131,938         15,911,490   

Toshiba Corp.

      93,000         419,124   
     

 

 

  
   $ 27,438,877   
     

 

 

  

Insurance — 4.2%

      

ACE, Ltd.

      25,406       $ 2,376,985   

Ageas NV SA

      22,500         911,729   

Allianz SE

      69,106         10,872,336   

Allstate Corp. (The)

      16,927         855,660   

Assicurazioni Generali SpA

      272,691         5,455,931   

Chubb Corp.

      4,667         416,576   

Cincinnati Financial Corp.

      56,776         2,677,556   

Delta Lloyd NV

      38,000         809,415   

Hartford Financial Services Group, Inc.

      55,353         1,722,585   

HCC Insurance Holdings, Inc.

      27,655         1,211,842   

Lincoln National Corp.

      31,112         1,306,393   

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      85,867         3,739,508   

MetLife, Inc.

      99,556         4,674,154   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      48,200         1,263,352   

Principal Financial Group, Inc.

      44,331         1,898,254   

Prudential Financial, Inc.

      37,177         2,899,063   

Prudential PLC

      349,752         6,506,857   

Resolution, Ltd.

      66,478         341,694   

SCOR SE

      63,370         2,100,133   

Sony Financial Holdings, Inc.

      6,900         126,768   

Standard Life PLC

      479,801         2,681,184   

Swiss Life Holding AG(1)

      8,264         1,564,820   

T&D Holdings, Inc.

      54,600         677,978   
     

 

 

  
   $ 57,090,773   
     

 

 

  

Internet & Catalog Retail — 2.0%

      

Amazon.com, Inc.(1)

      49,368       $ 15,434,411   

Netflix, Inc.(1)

      3,000         927,630   

priceline.com, Inc.(1)

      9,664         9,769,821   

Shutterfly, Inc.(1)

      21,804         1,218,408   
     

 

 

  
   $ 27,350,270   
     

 

 

  

Internet Software & Services — 3.4%

  

eBay, Inc.(1)

      94,830       $ 5,290,566   

Facebook, Inc., Class A(1)

      105,000         5,275,200   

 

6

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Google, Inc., Class A(1)

      35,539       $ 31,128,965   

LinkedIn Corp., Class A(1)

      7,885         1,940,183   

United Internet AG

      44,534         1,687,478   
     

 

 

  
   $ 45,322,392   
     

 

 

  

IT Services — 2.1%

      

Accenture PLC, Class A

      6,228       $ 458,630   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      24,489         868,310   

AtoS

      5,628         439,443   

CapGemini SA

      44,329         2,636,196   

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A(1)

      77,532         6,366,928   

Fidelity National Information Services, Inc.

      51,873         2,408,982   

Indra Sistemas SA

      107,008         1,604,334   

International Business Machines Corp.

      54,460         10,084,903   

MasterCard, Inc., Class A

      3,232         2,174,425   

Nomura Research Institute, Ltd.

      6,800         236,231   

NTT Data Corp.

      7,600         257,214   

Obic Co., Ltd.

      7,300         236,116   

Otsuka Corp.

      2,600         332,696   

Western Union Co.

      19,046         355,398   
     

 

 

  
   $ 28,459,806   
     

 

 

  

Leisure Equipment & Products — 0.1%

      

Hasbro, Inc.

      21,651       $ 1,020,628   

Nikon Corp.

      37,500         657,331   

Sankyo Co., Ltd.

      3,300         161,363   
     

 

 

  
   $ 1,839,322   
     

 

 

  

Life Sciences Tools & Services — 0.2%

      

Agilent Technologies, Inc.

      13,037       $ 668,146   

PerkinElmer, Inc.

      27,425         1,035,294   

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      17,359         1,599,632   
     

 

 

  
   $ 3,303,072   
     

 

 

  

Machinery — 1.9%

      

Caterpillar, Inc.

      22,215       $ 1,852,064   

Dover Corp.

      7,424         666,898   

Ebara Corp.

      298,000         1,675,487   

Fanuc, Ltd.

      49,027         8,125,101   

IHI Corp.

      213,000         900,696   

Japan Steel Works, Ltd.

      24,000         139,745   

Kawasaki Heavy Industries, Ltd.

      107,000         465,968   

Komatsu, Ltd.

      67,800         1,692,896   

Kurita Water Industries, Ltd.

      6,200         131,742   

Makita Corp.

      6,700         390,364   

MAN AG

      10,039         1,196,916   

NSK, Ltd.

      32,000         328,249   

Okuma Corp.

      32,000         279,155   

Pall Corp.

      23,035         1,774,616   

Parker Hannifin Corp.

      12,277         1,334,755   

SMC Corp.

      1,900         453,465   

Snap-On, Inc.

      9,395         934,802   

Stanley Black & Decker, Inc.

      35,268         3,194,223   

Titan International, Inc.

      13,412         196,352   
     

 

 

  
   $ 25,733,494   
     

 

 

  

Marine — 0.0%(2)

      

Kirby Corp.(1)

      3,948       $ 341,700   

Nippon Yusen KK

      41,000         130,021   
     

 

 

  
   $ 471,721   
     

 

 

  

 

7

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Media — 3.8%

      

British Sky Broadcasting Group PLC

      447,757       $ 6,305,094   

Comcast Corp., Class A

      388,803         17,554,455   

Dentsu, Inc.

      41,200         1,571,670   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      20,900         155,739   

IMAX Corp.(1)

      77,253         2,336,131   

Interpublic Group of Cos., Inc.

      50,333         864,721   

JCDecaux SA

      10,222         376,245   

Liberty Global PLC, Series A(1)

      11,898         944,106   

Liberty Global PLC, Series C(1)

      8,884         670,120   

Omnicom Group, Inc.

      54,629         3,465,664   

ProSiebenSat.1 Media AG

      27,382         1,163,753   

Sirius XM Radio, Inc.

      192,975         746,813   

Time Warner Cable, Inc.

      26,148         2,918,117   

Time Warner, Inc.

      22,926         1,508,760   

Twenty-First Century Fox, Inc., Class A

      60,000         2,010,000   

Walt Disney Co. (The)

      140,037         9,030,986   

Wolters Kluwer NV

      961         24,777   
     

 

 

  
   $ 51,647,151   
     

 

 

  

Metals & Mining — 1.6%

      

ArcelorMittal

      126,018       $ 1,727,787   

BHP Billiton PLC

      189,390         5,571,158   

Dowa Holdings Co., Ltd.

      105,000         1,063,092   

Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.

      20,000         661,600   

Glencore Xstrata PLC(1)

      483,787         2,634,363   

JFE Holdings, Inc.

      8,400         219,014   

Mitsubishi Materials Corp.

      80,000         331,487   

Nucor Corp.

      23,673         1,160,450   

Pacific Metals Co., Ltd.

      42,000         173,550   

Rio Tinto PLC

      154,989         7,565,480   

Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.

      51,000         724,721   
     

 

 

  
   $ 21,832,702   
     

 

 

  

Multi-Utilities — 1.6%

      

Centrica PLC

      778,444       $ 4,658,921   

CMS Energy Corp.

      137,634         3,622,527   

Consolidated Edison, Inc.

      24,350         1,342,659   

Dominion Resources, Inc.

      27,793         1,736,507   

E.ON AG

      7,015         124,834   

GDF Suez

      334,016         8,372,372   

NiSource, Inc.

      42,420         1,310,354   

Public Service Enterprise Group, Inc.

      6,502         214,111   

Veolia Environnement

      37,663         643,870   
     

 

 

  
   $ 22,026,155   
     

 

 

  

Multiline Retail — 1.1%

      

Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd.

      71,332       $ 1,060,493   

Macy’s, Inc.

      48,120         2,082,152   

Marks & Spencer Group PLC

      432,844         3,477,971   

Next PLC

      41,584         3,474,503   

Nordstrom, Inc.

      19,173         1,077,523   

Target Corp.

      54,531         3,488,893   
     

 

 

  
   $ 14,661,535   
     

 

 

  

Office Electronics — 0.2%

      

Brother Industries, Ltd.

      22,000       $ 249,090   

Canon, Inc.

      32,600         1,043,830   

Konica Minolta Holdings, Inc.

      66,500         560,182   

Ricoh Co., Ltd.

      15,000         173,812   
     

 

 

  
   $ 2,026,914   
     

 

 

  

 

8

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Oil, Gas & Consumable Fuels — 6.1%

      

Alpha Natural Resources, Inc.(1)

      40,000       $ 238,400   

Anadarko Petroleum Corp.

      25,318         2,354,321   

BP PLC

      962,053         6,744,801   

Chevron Corp.

      95,020         11,544,930   

ConocoPhillips

      63,945         4,444,817   

ENI SpA

      255,029         5,862,649   

Exxon Mobil Corp.

      129,623         11,152,763   

Idemitsu Kosan Co., Ltd.

      3,100         268,686   

Marathon Oil Corp.

      6,270         218,698   

Marathon Petroleum Corp.

      21,876         1,407,064   

Phillips 66

      36,105         2,087,591   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      291,192         9,599,301   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      281,515         9,713,059   

Suncor Energy, Inc.

      11,262         402,954   

Total SA

      199,276         11,550,606   

Williams Cos., Inc.

      108,727         3,953,314   

WPX Energy, Inc.(1)

      16,500         317,790   
     

 

 

  
   $ 81,861,744   
     

 

 

  

Paper & Forest Products — 0.1%

      

International Paper Co.

      29,828       $ 1,336,294   

OJI Paper Co., Ltd.

      95,000         446,672   
     

 

 

  
   $ 1,782,966   
     

 

 

  

Personal Products — 0.3%

      

Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A

      25,480       $ 1,781,052   

Kao Corp.

      61,054         1,906,644   
     

 

 

  
   $ 3,687,696   
     

 

 

  

Pharmaceuticals — 7.4%

  

AbbVie, Inc.

      48,532       $ 2,170,836   

Actavis, Inc.(1)

      20,810         2,996,640   

Allergan, Inc.

      18,628         1,684,903   

Astellas Pharma, Inc.

      58,400         2,983,070   

AstraZeneca PLC

      125,563         6,527,401   

Bayer AG

      35,186         4,149,515   

Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.

      99,100         2,037,907   

Eisai Co., Ltd.

      43,946         1,788,472   

Eli Lilly & Co.

      22,949         1,155,023   

GlaxoSmithKline PLC

      121,988         3,067,114   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      4,800         268,277   

Johnson & Johnson

      77,987         6,760,693   

Mallinckrodt PLC(1)

      6,475         285,483   

Merck & Co., Inc.

      182,284         8,678,541   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      10,000         140,346   

Novartis AG

      218,832         16,832,158   

Pfizer, Inc.

      109,562         3,145,525   

Roche Holding AG PC

      77,091         20,804,809   

Sanofi

      129,268         13,091,855   

Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.

      20,531         969,679   

UCB SA

      9,177         558,503   
     

 

 

  
   $ 100,096,750   
     

 

 

  

Professional Services — 0.4%

      

Adecco SA(1)

      26,539       $ 1,893,186   

Equifax, Inc.

      15,217         910,737   

Experian PLC

      29,123         554,495   

Intertek Group PLC

      7,167         383,813   

Robert Half International, Inc.

      36,884         1,439,583   
     

 

 

  
   $ 5,181,814   
     

 

 

  

 

9

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.7%

      

American Tower Corp.

      17,793       $ 1,318,995   

AvalonBay Communities, Inc.

      5,904         750,339   

British Land Co. PLC

      107,910         1,008,065   

Capital Shopping Centres Group PLC

      189,600         984,922   

Japan Real Estate Investment Corp.

      37         431,393   

Nippon Building Fund, Inc.

      40         496,303   

Simon Property Group, Inc.

      26,522         3,931,356   
     

 

 

  
   $ 8,921,373   
     

 

 

  

Real Estate Management & Development — 0.5%

      

Capital & Counties Properties PLC

      189,600       $ 1,027,596   

CB Richard Ellis Group, Inc., Class A(1)

      41,385         957,235   

Daito Trust Construction Co., Ltd.

      6,300         630,461   

Heiwa Real Estate Co., Ltd.

      40,500         748,510   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      27,400         676,504   

NTT Urban Development Corp.

      44,300         584,067   

Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

      36,000         1,715,847   
     

 

 

  
   $ 6,340,220   
     

 

 

  

Road & Rail — 0.7%

  

Central Japan Railway Co.

      5,500       $ 705,951   

CSX Corp.

      115,014         2,960,460   

East Japan Railway Co.

      11,200         965,268   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      128         711   

Kansas City Southern

      23,993         2,623,875   

Keio Corp.

      139,000         998,433   

Ryder System, Inc.

      14,154         844,994   

Tobu Railway Co., Ltd.

      135,000         713,847   
     

 

 

  
   $ 9,813,539   
     

 

 

  

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%

      

Advanced Micro Devices, Inc.(1)

      190,688       $ 724,614   

ARM Holdings PLC

      380,204         6,085,541   

Broadcom Corp., Class A

      50,000         1,300,500   

Cree, Inc.(1)

      17,003         1,023,411   

Cypress Semiconductor Corp.(1)

      217,447         2,030,955   

Intel Corp.

      641,733         14,708,520   

Marvell Technology Group, Ltd.

      164,177         1,888,035   

NXP Semiconductors NV(1)

      54,841         2,040,634   

Sumco Corp.

      52,100         425,098   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ADR

      58,911         999,131   

Texas Instruments, Inc.

      157,242         6,332,135   

Tokyo Electron, Ltd.

      62,400         3,357,074   
     

 

 

  
   $ 40,915,648   
     

 

 

  

Software — 3.9%

      

Citrix Systems, Inc.(1)

      46,346       $ 3,272,491   

Compuware Corp.

      19,657         220,158   

Concur Technologies, Inc.(1)

      29,482         3,257,761   

Dassault Systemes SA

      3,205         427,781   

Electronic Arts, Inc.(1)

      53,174         1,358,596   

Konami Corp.

      14,700         339,917   

Microsoft Corp.

      993,899         33,106,776   

Oracle Corp.

      259,690         8,613,917   

Trend Micro, Inc.

      40,097         1,498,368   
     

 

 

  
   $ 52,095,765   
     

 

 

  

Specialty Retail — 2.6%

      

Abercrombie & Fitch Co., Class A

      10,682       $ 377,823   

CarMax, Inc.(1)

      5,464         264,840   

 

10

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Fast Retailing Co., Ltd.

      44,300       $ 16,707,773   

Gap, Inc. (The)

      73,351         2,954,578   

Groupe FNAC SA(1)

      922         24,605   

Home Depot, Inc. (The)

      87,658         6,648,859   

Lowe’s Companies, Inc.

      115,992         5,522,379   

Tiffany & Co.

      26,337         2,017,941   

USS Co., Ltd.

      27,200         393,837   

Yamada Denki Co., Ltd.

      43,600         128,961   
     

 

 

  
   $ 35,041,596   
     

 

 

  

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.3%

  

Adidas AG

      18,804       $ 2,039,701   

Asics Corp.

      20,000         345,646   

Christian Dior SA

      10,660         2,092,169   

Coach, Inc.

      16,626         906,616   

Hanesbrands, Inc.

      25,679         1,600,058   

Kering SA

      7,380         1,653,869   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

      10,000         1,970,652   

NIKE, Inc., Class B

      60,220         4,374,381   

Onward Holdings Co., Ltd.

      30,000         264,624   

Swatch Group, Ltd. (The), Bearer Shares

      3,450         2,221,874   
     

 

 

  
   $ 17,469,590   
     

 

 

  

Thrifts & Mortgage Finance — 0.2%

      

Hudson City Bancorp, Inc.

      258,361       $ 2,338,167   
     

 

 

  
   $ 2,338,167   
     

 

 

  

Tobacco — 2.2%

      

British American Tobacco PLC

      243,393       $ 12,809,600   

Imperial Tobacco Group PLC

      161,069         5,954,325   

Japan Tobacco, Inc.

      76,500         2,757,805   

Lorillard, Inc.

      5,156         230,886   

Philip Morris International, Inc.

      87,913         7,612,387   
     

 

 

  
   $ 29,365,003   
     

 

 

  

Trading Companies & Distributors — 0.5%

      

Marubeni Corp.

      147,000       $ 1,162,535   

Mitsubishi Corp.

      77,500         1,573,545   

Sumitomo Corp.

      97,400         1,316,426   

Wolseley PLC

      49,503         2,561,171   
     

 

 

  
   $ 6,613,677   
     

 

 

  

Transportation Infrastructure — 0.1%

      

ADP

      6,667       $ 698,081   

Kamigumi Co., Ltd.

      46,000         391,619   
     

 

 

  
   $ 1,089,700   
     

 

 

  

Wireless Telecommunication Services — 2.4%

      

KDDI Corp.

      72,100       $ 3,705,216   

Rogers Communications, Inc., Class B

      24,022         1,033,186   

SoftBank Corp.

      145,598         10,111,414   

T-Mobile US, Inc.(1)

      10,717         278,321   

Vodafone Group PLC

      4,962,214         17,416,491   
     

 

 

  
   $ 32,544,628   
     

 

 

  

Total Common Stocks
(identified cost $820,291,104)

   

    $ 1,350,354,719   
     

 

 

  

 

 

11

 

 

Rights — 0.1%

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Commercial Banks — 0.1%

      

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Exp. 10/18/13(1)

      1,124,211       $ 153,610   

Barclays PLC, Exp. 10/2/13(1)

      269,121         351,812   
     

 

 

  

Total Rights
(identified cost $150,501)

       $ 505,422   
     

 

 

  

Total Investments — 100.4%
(identified cost $820,441,605)

       $ 1,350,860,141   
     

 

 

  

Call Options Written — (0.9)%

Exchange-Traded Options — (0.6)%

 

                                                                                                   
Description    Number of
Contracts		       

Strike

Price

     

Expiration

Date

      Value  

NASDAQ 100 Index

      225           $          3,150         10/4/13       $ (1,747,125 ) 

NASDAQ 100 Index

      265           3,200         10/11/13         (1,262,725 ) 

NASDAQ 100 Index

      220           3,250         10/19/13         (616,000 ) 

NASDAQ 100 Index

      170           3,240         10/25/13         (697,000 ) 

S&P 500 Index

      595           1,665         10/4/13         (1,433,950 ) 

S&P 500 Index

      695           1,695         10/11/13         (764,500 ) 

S&P 500 Index

      635           1,725         10/19/13         (260,350 ) 

S&P 500 Index

      585           1,700         10/25/13         (930,150 ) 
             

 

 

  
              $ (7,711,800 ) 
             

 

 

  

Over-the-Counter Options — (0.3)%

              
Description   

Number of
Contracts

       

Strike

Price

     

Expiration

Date

      Value  

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index(3)

      17,750           EUR    2,900         10/18/13       $ (877,679 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index(4)

      14,450           EUR    2,950         10/18/13         (315,711 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index(5)

      27,150           EUR    2,950         10/18/13         (593,188 ) 

FTSE 100 Index(6)

      6,300           GBP    6,650         10/18/13         (140,237 ) 

FTSE 100 Index(7)

      8,100           GBP    6,650         10/18/13         (180,305 ) 

Nikkei 225 Index(8)

      925,000           JPY   14,625         10/11/13         (1,905,616 ) 

SMI Index(9)

      3,350           CHF    8,050         10/18/13         (271,526 ) 

SMI Index(8)

      3,300           CHF    8,100         10/18/13         (189,385 ) 
             

 

 

  
              $ (4,473,647 ) 
             

 

 

  

Total Call Options Written
(premiums received $16,168,549)

               $ (12,185,447 ) 
             

 

 

  

Other Assets, Less Liabilities — 0.5%

               $ 7,291,993   
             

 

 

  

Net Assets — 100.0%

               $ 1,345,966,687   
             

 

 

  

The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.

 

ADR

   -    American Depositary Receipt

PC

   -    Participation Certificate

PFC Shares

   -    Preference Shares
    

CHF

   -    Swiss Franc

 

12

 

 

EUR

   -   Euro

GBP

   -   British Pound Sterling

JPY

   -   Japanese Yen

 

(1) Non-income producing security.

 

(2) Amount is less than 0.05%.

 

(3) Counterparty is Bank of America.

 

(4) Counterparty is Credit Suisse International.

 

(5) Counterparty is Deutsche Bank AG.

 

(6) Counterparty is Barclays Bank PLC.

 

(7) Counterparty is Societe Generale.

 

(8) Counterparty is Citibank NA.

 

(9) Counterparty is Morgan Stanley & Co. International PLC.

 

                                                 

Country Concentration of Portfolio

 

  
Country    Percentage of
Net Assets		     Value  

United States

      53.4 %    $ 718,452,784   

United Kingdom

      12.3        165,651,612   

Japan

      11.1        149,477,979   

Switzerland

      6.0        80,418,790   

Germany

      5.5        73,908,469   

France

      5.5        73,739,662   

Spain

      1.8        24,415,775   

Netherlands

      1.6        22,033,323   

Italy

      1.4        18,519,281   

Ireland

      0.5        6,311,591   

Belgium

      0.3        4,521,397   

Other Countries, less than 0.3% each

      1.0        13,409,478   
  

 

 

    

 

 

  

Total Investments

      100.4 %    $     1,350,860,141   
  

 

 

    

 

 

  

The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Fund at September 30, 2013, as determined on a federal income tax basis, were as follows:

 

Aggregate cost

    $     823,226,843   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 539,193,594   

Gross unrealized depreciation

      (11,560,296 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 527,633,298   
  

 

 

  

Written options activity for the fiscal year to date ended September 30, 2013 was as follows:

 

     Number of
Contracts		     Premiums
Received		  
Outstanding, beginning of period      1,251,760      $ 14,686,394   
Options written      9,726,895        153,467,102   
Options terminated in closing purchase transactions      (7,973,200 )      (125,289,907 ) 
Options expired      (1,996,665 )      (26,695,040 ) 
  

 

 

    

 

 

  
Outstanding, end of period      1,008,790      $ 16,168,549   
  

 

 

    

 

 

  

 

13

 

 

All of the assets of the Fund are subject to segregation to satisfy the requirements of the escrow agent. At September 30, 2013, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under these contracts.

The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objectives. The Fund writes index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the price of the underlying index decline.

At September 30, 2013, the aggregate fair value of open derivative instruments (not considered to be hedging instruments for accounting disclosure purposes) in a liability position and whose primary underlying risk exposure is equity price risk was $12,185,447.

Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.

 

•  

Level 1 – quoted prices in active markets for identical investments

 

•  

Level 2 – other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)

 

•  

Level 3 – significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

In cases where the inputs used to measure fair value fall in different levels of the fair value hierarchy, the level disclosed is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

At September 30, 2013, the hierarchy of inputs used in valuing the Fund’s investments and open derivative instruments, which are carried at value, were as follows:

 

Asset Description    Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Common Stocks

          

Consumer Discretionary

    $     128,434,441      $ 75,691,456      $     —       $ 204,125,897   

Consumer Staples

      51,455,670        80,085,179        —         131,540,849   

Energy

      47,951,893        45,538,729        —         93,490,622   

Financials

      81,312,638        117,776,249        —         199,088,887   

Health Care

      96,541,610        76,523,444        —         173,065,054   

Industrials

      46,845,676        80,935,752        —         127,781,428   

Information Technology

      242,224,200        34,245,765        —         276,469,965   

Materials

      11,829,213        45,607,921        —         57,437,134   

Telecommunication Services

      16,327,090        40,139,037        —         56,466,127   

Utilities

      12,326,308        18,562,448        —         30,888,756   

Total Common Stocks

    $ 735,248,739      $     615,105,980 *    $ —       $     1,350,354,719   

Rights

    $ 505,422      $ —      $ —       $ 505,422   

Total Investments

    $ 735,754,161      $ 615,105,980      $ —       $ 1,350,860,141   
Liability Description                              

Call Options Written

    $ (7,711,800 )    $ (4,473,647 )    $ —       $ (12,185,447 ) 

Total

    $ (7,711,800 )    $ (4,473,647 )    $ —       $ (12,185,447 ) 

 

* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.

The Fund held no investments or other financial instruments as of December 31, 2012 whose fair value was determined using Level 3 inputs. At September 30, 2013, there were no investments transferred between Level 1 and Level 2 during the fiscal year to date then ended.

For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.

 

14

 

 

Item 2. Controls and Procedures

(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.

(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

Signatures

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

 

By:   /s/ Walter A. Row, III
  Walter A. Row, III
  President
Date:   November 25, 2013

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:   /s/ Walter A. Row, III
  Walter A. Row, III
  President
Date:   November 25, 2013

 

By:   /s/ James F. Kirchner
  James F. Kirchner
  Treasurer
Date:   November 25, 2013