Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

 

 

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES

811-21745

Investment Company Act File Number

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Address of Principal Executive Offices)

Maureen A. Gemma

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Name and Address of Agent for Services)

(617) 482-8260

(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)

December 31

Date of Fiscal Year End

March 31, 2012

Date of Reporting Period

 

 

 

Item 1. Schedule of Investments

Eaton Vance

Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

March 31, 2012

Portfolio of Investments (Unaudited)

Common Stocks — 100.4%

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 1.5%

      

European Aeronautic Defence & Space Co.

      56,122       $ 2,298,307   

General Dynamics Corp.

      33,624         2,467,329   

Honeywell International, Inc.

      59,872         3,655,186   

L-3 Communications Holdings, Inc.

      5,966         422,214   

Northrop Grumman Corp.

      15,716         959,933   

Raytheon Co.

      74,944         3,955,544   

Rockwell Collins, Inc.

      25,533         1,469,679   

Rolls-Royce Holdings PLC(1)

      272,487         3,539,868   

Textron, Inc.

      43,608         1,213,611   
     

 

 

  
      $ 19,981,671   
     

 

 

  

Air Freight & Logistics — 0.4%

      

Deutsche Post AG

      82,457       $ 1,587,208   

Expeditors International of Washington, Inc.

      71,807         3,339,743   

United Parcel Service, Inc., Class B

      5,565         449,207   
     

 

 

  
      $ 5,376,158   
     

 

 

  

Auto Components — 0.7%

      

Aisin Seiki Co., Ltd.

      10,200       $ 362,765   

Compagnie Generale des Etablissements Michelin, Class B

      26,277         1,957,509   

Dana Holding Corp.

      46,794         725,307   

Denso Corp.

      60,300         2,037,470   

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(1)

      61,752         692,857   

Johnson Controls, Inc.

      63,322         2,056,698   

Toyoda Gosei Co., Ltd.

      12,800         252,266   

Toyota Industries Corp.

      6,400         194,957   

Yokohama Rubber Co., Ltd. (The)

      229,000         1,664,861   
     

 

 

  
      $ 9,944,690   
     

 

 

  

Automobiles — 1.3%

      

Daimler AG

      132,059       $ 7,963,189   

Fiat SpA

      471,780         2,773,878   

Honda Motor Co., Ltd.

      103,900         4,001,624   

Isuzu Motors, Ltd.

      264,000         1,557,698   

Mazda Motor Corp.(1)

      115,000         203,706   

Suzuki Motor Corp.

      52,800         1,272,215   

Yamaha Motor Co., Ltd.

      18,800         254,384   
     

 

 

  
      $ 18,026,694   
     

 

 

  

Beverages — 1.3%

      

Coca-Cola Co. (The)

      82,128       $ 6,078,293   

Coca-Cola West Co., Ltd.

      26,200         461,402   

Constellation Brands, Inc., Class A(1)

      33,994         801,918   

Heineken Holding NV

      24,773         1,159,976   

Heineken NV

      30,199         1,678,833   

Kirin Holdings Co., Ltd.

      70,000         911,480   

PepsiCo, Inc.

      77,079         5,114,192   

Pernod-Ricard SA

      15,528         1,623,532   

 

1

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Takara Holdings, Inc.

      84,000         574,000   
     

 

 

  
      $ 18,403,626   
     

 

 

  

Biotechnology — 2.0%

      

Amgen, Inc.

      86,623       $ 5,889,498   

Biogen Idec, Inc.(1)

      59,278         7,467,249   

BioMarin Pharmaceutical, Inc.(1)

      19,589         670,923   

Celgene Corp.(1)

      98,098         7,604,557   

Gilead Sciences, Inc.(1)

      124,934         6,103,026   
     

 

 

  
      $ 27,735,253   
     

 

 

  

Building Products — 0.2%

      

Asahi Glass Co., Ltd.

      76,776       $ 658,172   

Daikin Industries, Ltd.

      89,000         2,441,787   
     

 

 

  
      $ 3,099,959   
     

 

 

  

Capital Markets — 1.8%

      

Affiliated Managers Group, Inc.(1)

      5,077       $ 567,659   

Deutsche Bank AG

      160,226         7,977,507   

Franklin Resources, Inc.

      19,250         2,387,578   

GAM Holding, Ltd.(1)

      58,376         850,321   

Greenhill & Co., Inc.

      19,111         834,004   

ICAP PLC

      178,286         1,120,474   

Janus Capital Group, Inc.

      55,930         498,336   

Julius Baer Group, Ltd.(1)

      76,144         3,074,551   

Lazard, Ltd., Class A

      58,066         1,658,365   

Morgan Stanley

      119,686         2,350,633   

Northern Trust Corp.

      22,312         1,058,704   

State Street Corp.

      39,300         1,788,150   
     

 

 

  
      $ 24,166,282   
     

 

 

  

Chemicals — 2.3%

      

Air Products and Chemicals, Inc.

      37,115       $ 3,407,157   

Akzo Nobel NV

      18,556         1,096,107   

BASF SE

      123,106         10,764,325   

Daicel Chemical Industries, Ltd.

      51,000         330,359   

Dow Chemical Co. (The)

      14,120         489,117   

Eastman Chemical Co.

      22,750         1,175,947   

Hitachi Chemical Co., Ltd.

      16,800         304,843   

Johnson Matthey PLC

      85,911         3,240,463   

Kaneka Corp.

      57,000         345,773   

Linde AG

      19,853         3,561,331   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      55,000         370,073   

Monsanto Co.

      12,777         1,019,093   

Nitto Denko Corp.

      5,900         240,598   

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      34,500         2,007,549   

Showa Denko KK

      236,000         540,279   

Sumitomo Chemical Co., Ltd.

      341,000         1,463,642   

Toray Industries, Inc.

      201,000         1,499,239   

Tosoh Corp.

      173,000         485,136   
     

 

 

  
      $ 32,341,031   
     

 

 

  

 

2

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Commercial Banks — 5.2%

      

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      1,082,652       $ 8,629,929   

Banco Santander SA

      667,076         5,129,844   

Barclays PLC

      970,125         3,655,875   

BB&T Corp.

      34,843         1,093,722   

BNP Paribas

      76,501         3,639,164   

CaixaBank SA

      267,829         1,043,298   

Credit Agricole SA

      468,955         2,919,974   

Danske Bank A/S(1)

      101,100         1,718,490   

DNB ASA

      23,300         299,784   

Fifth Third Bancorp

      192,006         2,697,684   

First Horizon National Corp.

      169,470         1,759,099   

First Republic Bank(1)

      23,946         788,781   

Gunma Bank, Ltd. (The)

      106,000         569,411   

Hachijuni Bank, Ltd. (The)

      89,000         526,649   

Hiroshima Bank, Ltd. (The)

      87,000         398,549   

HSBC Holdings PLC

      741,510         6,586,250   

Huntington Bancshares, Inc.

      307,053         1,980,492   

Intesa Sanpaolo SpA

      1,391,117         2,493,429   

KBC Groep NV

      22,722         571,484   

KeyCorp

      306,709         2,607,027   

Lloyds Banking Group PLC(1)

      3,975,334         2,139,252   

Mizuho Financial Group, Inc.

      155,441         255,743   

Natixis

      165,993         639,559   

PNC Financial Services Group, Inc.

      42,872         2,764,815   

Shinsei Bank, Ltd.

      390,000         513,403   

Standard Chartered PLC

      326,236         8,146,652   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      7,208         238,568   

SunTrust Banks, Inc.

      46,137         1,115,131   

U.S. Bancorp

      114,393         3,623,970   

UniCredit SpA

      27,172         136,073   

Wells Fargo & Co.

      60,937         2,080,389   

Zions Bancorporation

      41,793         896,878   
     

 

 

  
      $ 71,659,368   
     

 

 

  

Commercial Services & Supplies — 0.4%

      

SECOM Co., Ltd.

      60,200       $ 2,966,440   

Toppan Printing Co., Ltd.

      28,000         220,178   

Waste Management, Inc.

      81,625         2,853,610   
     

 

 

  
      $ 6,040,228   
     

 

 

  

Communications Equipment — 3.1%

      

Alcatel-Lucent(1)

      295,793       $ 674,295   

Cisco Systems, Inc.

      901,321         19,062,939   

JDS Uniphase Corp.(1)

      28,713         416,051   

Juniper Networks, Inc.(1)

      78,925         1,805,804   

Nokia Oyj

      90,521         495,218   

QUALCOMM, Inc.

      305,753         20,797,319   
     

 

 

  
      $ 43,251,626   
     

 

 

  

Computers & Peripherals — 6.4%

      

Apple, Inc.(1)

      139,260       $ 83,482,192   

EMC Corp.(1)

      76,080         2,273,270   

Lexmark International, Inc., Class A

      11,965         397,717   

 

3

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

NEC Corp.(1)

      163,000         342,832   

Toshiba Corp.

      313,000         1,390,119   
     

 

 

  
      $ 87,886,130   
     

 

 

  

Construction & Engineering — 0.4%

      

Bouygues SA

      19,011       $ 579,738   

Chiyoda Corp.

      69,000         884,159   

Ferrovial SA

      95,985         1,102,361   

Fluor Corp.

      9,129         548,105   

JGC Corp.

      67,000         2,090,927   
     

 

 

  
      $ 5,205,290   
     

 

 

  

Construction Materials — 0.1%

      

CRH PLC

      35,293       $ 721,757   

Imerys SA

      10,993         669,160   

Lafarge SA

      6,791         323,636   
     

 

 

  
      $ 1,714,553   
     

 

 

  

Consumer Finance — 0.4%

      

American Express Co.

      45,990       $ 2,660,981   

Capital One Financial Corp.

      10,344         576,575   

Credit Saison Co., Ltd.

      45,600         929,746   

SLM Corp.

      50,603         797,503   
     

 

 

  
      $ 4,964,805   
     

 

 

  

Containers & Packaging — 0.2%

      

Owens-Illinois, Inc.(1)

      41,898       $ 977,899   

Sealed Air Corp.

      79,892         1,542,715   

Toyo Seikan Kaisha, Ltd.

      51,400         744,333   
     

 

 

  
      $ 3,264,947   
     

 

 

  

Distributors — 0.3%

      

Canon Marketing Japan, Inc.

      14,600       $ 188,244   

Genuine Parts Co.

      56,294         3,532,448   

LKQ Corp.(1)

      30,965         965,179   
     

 

 

  
      $ 4,685,871   
     

 

 

  

Diversified Financial Services — 0.7%

      

CME Group, Inc.

      955       $ 276,310   

Deutsche Boerse AG

      36,045         2,427,027   

ING Groep NV(1)

      134,578         1,120,773   

Investor AB, Class B

      56,000         1,241,881   

JPMorgan Chase & Co.

      72,740         3,344,585   

Moody’s Corp.

      18,539         780,492   

ORIX Corp.

      4,130         396,793   
     

 

 

  
      $ 9,587,861   
     

 

 

  

Diversified Telecommunication Services — 2.5%

      

AT&T, Inc.

      258,166       $ 8,062,524   

BT Group PLC

      454,642         1,646,907   

Deutsche Telekom AG

      380,834         4,588,347   

 

4

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

France Telecom SA

      351,722         5,216,340   

Telefonica SA

      542,662         8,903,178   

Verizon Communications, Inc.

      129,319         4,943,865   

Windstream Corp.

      133,199         1,559,760   
     

 

 

  
      $ 34,920,921   
     

 

 

  

Electric Utilities — 1.2%

      

Duke Energy Corp.

      69,890       $ 1,468,389   

E.ON AG

      281,153         6,735,591   

EDF SA

      41,600         949,705   

Edison International

      51,169         2,175,194   

Enel SpA

      692,425         2,503,379   

Fortum Oyj

      90,266         2,191,626   
     

 

 

  
      $ 16,023,884   
     

 

 

  

Electrical Equipment — 0.8%

      

ABB, Ltd.(1)

      334,273       $ 6,841,089   

Cooper Industries PLC, Class A

      21,762         1,391,680   

Fujikura, Ltd.

      69,000         232,556   

Legrand SA

      47,726         1,757,417   

Mabuchi Motor Co., Ltd.

      5,000         228,436   
     

 

 

  
      $ 10,451,178   
     

 

 

  

Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.9%

      

Alps Electric Co., Ltd.

      82,200       $ 731,360   

Corning, Inc.

      26,615         374,739   

Keyence Corp.

      1,221         289,074   

Kyocera Corp.

      53,734         4,970,326   

Molex, Inc.

      34,890         981,107   

Nippon Electric Glass Co., Ltd.

      21,000         184,810   

OMRON Corp.

      16,500         357,338   

Taiyo Yuden Co., Ltd.

      154,000         1,661,596   

TDK Corp.

      54,600         3,129,133   
     

 

 

  
      $ 12,679,483   
     

 

 

  

Energy Equipment & Services — 0.8%

      

CGGVeritas(1)

      31,600       $ 939,165   

Halliburton Co.

      123,425         4,096,476   

Saipem SpA

      17,353         896,550   

Schlumberger, Ltd.

      62,861         4,395,870   

Technip SA

      9,124         1,077,405   
     

 

 

  
      $ 11,405,466   
     

 

 

  

Food & Staples Retailing — 2.2%

      

Carrefour SA

      208,600       $ 4,999,670   

Casino Guichard-Perrachon SA

      11,211         1,105,225   

CVS Caremark Corp.

      167,054         7,484,019   

Delhaize Group SA

      27,344         1,438,300   

Koninklijke Ahold NV

      134,328         1,861,255   

Kroger Co. (The)

      14,980         362,965   

Metro AG

      26,403         1,020,936   

Seven & i Holdings Co., Ltd.

      88,400         2,636,040   

Supervalu, Inc.

      39,692         226,641   

 

5

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Sysco Corp.

      28,621         854,623   

UNY Co., Ltd.

      23,000         250,689   

Wal-Mart Stores, Inc.

      133,551         8,173,321   
     

 

 

  
      $ 30,413,684   
     

 

 

  

Food Products — 2.9%

      

Archer-Daniels-Midland Co.

      12,901       $ 408,446   

Campbell Soup Co.

      17,968         608,217   

ConAgra Foods, Inc.

      14,029         368,402   

H.J. Heinz Co.

      47,559         2,546,784   

Kraft Foods, Inc., Class A

      88,500         3,363,885   

Maruha Nichiro Holdings, Inc.

      111,000         194,921   

Nestle SA

      370,535         23,312,786   

Nissin Foods Holdings Co., Ltd.

      11,700         437,921   

Toyo Suisan Kaisha, Ltd.

      15,000         390,045   

Unilever NV

      206,666         7,031,682   

Yakult Honsha Co., Ltd.

      19,700         679,088   
     

 

 

  
      $ 39,342,177   
     

 

 

  

Gas Utilities — 0.1%

      

Gas Natural SDG SA

      45,614       $ 729,128   

Snam Rete Gas SpA

      175,073         841,924   
     

 

 

  
      $ 1,571,052   
     

 

 

  

Health Care Equipment & Supplies — 0.7%

      

Analogic Corp.

      12,942       $ 874,103   

Covidien PLC

      51,806         2,832,752   

Edwards Lifesciences Corp.(1)

      5,485         398,924   

Hologic, Inc.(1)

      28,813         620,920   

Medtronic, Inc.

      35,589         1,394,733   

Orthofix International NV(1)

      16,715         628,150   

Terumo Corp.

      71,500         3,435,833   
     

 

 

  
      $ 10,185,415   
     

 

 

  

Health Care Providers & Services — 1.1%

      

AmerisourceBergen Corp.

      43,561       $ 1,728,500   

DaVita, Inc.(1)

      17,678         1,594,025   

Laboratory Corp. of America Holdings(1)

      16,119         1,475,533   

Lincare Holdings, Inc.

      46,110         1,193,327   

McKesson Corp.

      22,301         1,957,359   

Medco Health Solutions, Inc.(1)

      28,789         2,023,867   

Team Health Holdings, Inc.(1)

      17,059         350,733   

Tenet Healthcare Corp.(1)

      159,375         846,281   

UnitedHealth Group, Inc.

      64,272         3,788,192   

WellPoint, Inc.

      7,456         550,253   
     

 

 

  
      $ 15,508,070   
     

 

 

  

Health Care Technology — 0.0%(2)

      

Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(1)

      31,347       $ 520,360   
     

 

 

  
      $ 520,360   
     

 

 

  

 

 

6

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.2%

      

Accor SA

      26,214       $ 935,577   

Bally Technologies, Inc.(1)

      11,183         522,805   

Carnival Corp.

      46,402         1,488,576   

International Game Technology

      42,344         710,956   

Marriott International, Inc., Class A

      10,655         403,292   

McDonald’s Corp.

      73,173         7,178,271   

Six Flags Entertainment Corp.

      17,977         840,784   

Yum! Brands, Inc.

      68,297         4,861,381   
     

 

 

  
      $ 16,941,642   
     

 

 

  

Household Durables — 0.2%

      

Casio Computer Co., Ltd.(1)

      85,000       $ 612,624   

PulteGroup, Inc.(1)

      84,375         746,719   

Sekisui Chemical Co., Ltd.

      61,000         531,437   

Sony Corp.

      57,600         1,204,880   
     

 

 

  
      $ 3,095,660   
     

 

 

  

Household Products — 0.9%

      

Clorox Co. (The)

      20,211       $ 1,389,506   

Colgate-Palmolive Co.

      3,997         390,827   

Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares

      20,000         1,465,671   

Kimberly-Clark Corp.

      23,485         1,735,307   

Procter & Gamble Co.

      78,880         5,301,525   

Reckitt Benckiser Group PLC

      30,271         1,712,673   

Uni-Charm Corp.

      12,400         654,598   
     

 

 

  
      $ 12,650,107   
     

 

 

  

Industrial Conglomerates — 1.6%

      

3M Co.

      53,517       $ 4,774,251   

General Electric Co.

      197,680         3,967,438   

Nisshinbo Holdings, Inc.

      82,000         781,396   

Siemens AG

      126,201         12,726,613   
     

 

 

  
      $ 22,249,698   
     

 

 

  

Insurance — 3.7%

      

ACE, Ltd.

      25,406       $ 1,859,719   

Ageas NV SA

      225,000         494,898   

Allianz SE

      84,009         10,026,602   

Allstate Corp. (The)

      16,927         557,237   

Aon Corp.

      3,503         171,857   

Assicurazioni Generali SpA

      284,622         4,418,596   

Berkshire Hathaway, Inc., Class B(1)

      16,883         1,370,055   

Chubb Corp.

      4,667         322,536   

Cincinnati Financial Corp.

      95,829         3,307,059   

CNP Assurances

      56,816         886,781   

Delta Lloyd NV

      38,000         668,271   

Hartford Financial Services Group, Inc.

      64,880         1,367,670   

HCC Insurance Holdings, Inc.

      27,655         862,006   

Lincoln National Corp.

      41,690         1,098,948   

Mapfre SA

      129,606         417,513   

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      88,523         2,902,669   

MetLife, Inc.

      107,541         4,016,656   

 

7

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      20,500         424,111   

Principal Financial Group, Inc.

      44,331         1,308,208   

Prudential Financial, Inc.

      37,177         2,356,650   

Prudential PLC

      349,752         4,190,874   

Resolution, Ltd.

      95,702         399,832   

RSA Insurance Group PLC

      678,764         1,135,948   

SCOR SE

      63,370         1,712,780   

Sony Financial Holdings, Inc.

      27,200         485,357   

Standard Life PLC

      479,801         1,763,391   

Swiss Life Holding AG(1)

      9,633         1,146,316   

T&D Holdings, Inc.

      54,600         637,500   

Tryg A/S

      15,498         875,398   
     

 

 

  
      $ 51,185,438   
     

 

 

  

Internet & Catalog Retail — 1.4%

      

Amazon.com, Inc.(1)

      61,374       $ 12,428,849   

priceline.com, Inc.(1)

      9,664         6,933,920   
     

 

 

  
      $ 19,362,769   
     

 

 

  

Internet Software & Services — 2.7%

      

Baidu, Inc. ADR(1)

      47,339       $ 6,900,606   

eBay, Inc.(1)

      83,100         3,065,559   

Google, Inc., Class A(1)

      41,753         26,773,694   

United Internet AG

      44,534         839,351   
     

 

 

  
      $ 37,579,210   
     

 

 

  

IT Services — 2.1%

      

Accenture PLC, Class A

      11,810       $ 761,745   

AtoS

      5,628         324,594   

CapGemini SA

      56,171         2,514,309   

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A(1)

      81,339         6,259,036   

Fidelity National Information Services, Inc.

      51,873         1,718,034   

International Business Machines Corp.

      62,048         12,946,315   

MasterCard, Inc., Class A

      3,924         1,650,199   

Nomura Research Institute, Ltd.

      6,800         169,904   

NTT Data Corp.

      209         740,460   

Obic Co., Ltd.

      730         148,445   

Otsuka Corp.

      2,600         211,819   

Western Union Co.

      49,601         872,977   
     

 

 

  
      $ 28,317,837   
     

 

 

  

Leisure Equipment & Products — 0.2%

      

Hasbro, Inc.

      21,651       $ 795,025   

Nikon Corp.

      63,000         1,934,962   

Sankyo Co., Ltd.

      4,300         211,614   
     

 

 

  
      $ 2,941,601   
     

 

 

  

Life Sciences Tools & Services — 0.2%

      

Agilent Technologies, Inc.

      13,037       $ 580,277   

Bruker Corp.(1)

      41,491         635,227   

PerkinElmer, Inc.

      27,425         758,576   

 

8

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      17,359         978,700   
     

 

 

  
      $ 2,952,780   
     

 

 

  

Machinery — 2.3%

      

Caterpillar, Inc.

      35,948       $ 3,829,181   

Dover Corp.

      15,298         962,856   

Eaton Corp.

      45,472         2,265,870   

Ebara Corp.

      104,000         376,304   

Fanuc, Ltd.

      52,827         9,462,116   

IHI Corp.

      213,000         541,428   

Japan Steel Works, Ltd.

      71,000         490,035   

Kawasaki Heavy Industries, Ltd.

      107,000         330,680   

Komatsu, Ltd.

      67,800         1,949,552   

Kone Oyj, Class B

      7,667         426,918   

Kurita Water Industries, Ltd.

      7,400         182,183   

Makita Corp.

      6,700         271,967   

MAN AG

      10,039         1,336,307   

Minebea Co., Ltd.

      290,127         1,277,420   

NSK, Ltd.

      32,000         249,134   

NTN Corp.

      52,000         222,189   

Okuma Corp.

      32,000         267,227   

Pall Corp.

      23,035         1,373,577   

Parker Hannifin Corp.

      13,311         1,125,445   

SMC Corp.

      1,900         304,058   

Snap-On, Inc.

      15,120         921,866   

Stanley Black & Decker, Inc.

      40,728         3,134,427   

Sumitomo Heavy Industries, Ltd.

      119,000         665,863   

Titan International, Inc.

      13,412         317,194   
     

 

 

  
      $ 32,283,797   
     

 

 

  

Marine — 0.1%

      

Kirby Corp.(1)

      3,948       $ 259,739   

Nippon Yusen KK

      473,000         1,498,479   
     

 

 

  
      $ 1,758,218   
     

 

 

  

Media — 3.0%

      

British Sky Broadcasting Group PLC

      480,276       $ 5,195,766   

Comcast Corp., Class A

      435,803         13,078,448   

Focus Media Holding, Ltd. ADR

      10,518         264,212   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      9,590         605,749   

IMAX Corp.(1)

      77,253         1,888,063   

Interpublic Group of Cos., Inc.

      50,333         574,300   

JC Decaux SA(1)

      44,715         1,366,484   

McGraw-Hill Cos., Inc. (The)

      27,142         1,315,573   

Omnicom Group, Inc.

      54,629         2,766,959   

ProSiebenSat.1 Media AG, PFC Shares

      27,382         703,674   

Time Warner Cable, Inc.

      21,148         1,723,562   

Time Warner, Inc.

      10,926         412,456   

Viacom, Inc., Class B

      3,330         158,042   

Virgin Media, Inc.

      100,424         2,508,592   

Walt Disney Co. (The)

      174,880         7,656,246   

Wolters Kluwer NV

      45,032         853,120   
     

 

 

  
      $ 41,071,246   
     

 

 

  

 

9

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Metals & Mining — 2.5%

      

Anglo American PLC

      100,152       $ 3,754,044   

ArcelorMittal

      66,297         1,269,150   

BHP Billiton PLC

      189,390         5,804,267   

Boliden AB

      55,800         877,647   

Cliffs Natural Resources, Inc.

      12,895         893,108   

Dowa Holdings Co., Ltd.

      105,000         704,424   

JFE Holdings, Inc.

      8,900         193,504   

Kobe Steel, Ltd.

      216,000         353,220   

Mitsubishi Materials Corp.

      80,000         255,368   

Newmont Mining Corp.

      29,235         1,498,878   

Nucor Corp.

      23,673         1,016,755   

Pacific Metals Co., Ltd.(1)

      42,000         232,406   

Randgold Resources, Ltd.

      9,456         825,924   

Rio Tinto PLC

      168,867         9,359,824   

Sumitomo Metal Industries, Ltd.

      307,000         626,259   

Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.

      66,000         935,976   

Umicore SA

      13,474         742,644   

United States Steel Corp.

      59,536         1,748,572   

Xstrata PLC

      205,850         3,526,591   
     

 

 

  
      $ 34,618,561   
     

 

 

  

Multi-Utilities — 1.4%

      

Centrica PLC

      778,444       $ 3,940,893   

CMS Energy Corp.

      137,634         3,027,948   

Consolidated Edison, Inc.

      24,350         1,422,527   

Dominion Resources, Inc.

      27,793         1,423,279   

GDF Suez

      267,292         6,909,087   

NiSource, Inc.

      42,420         1,032,927   

Public Service Enterprise Group, Inc.

      58,826         1,800,664   
     

 

 

  
      $ 19,557,325   
     

 

 

  

Multiline Retail — 1.0%

      

Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd.

      71,332       $ 842,502   

Kohl’s Corp.

      23,927         1,197,068   

Macy’s, Inc.

      48,120         1,911,808   

Marks & Spencer Group PLC

      432,844         2,623,197   

Next PLC

      41,584         1,982,598   

Nordstrom, Inc.

      19,173         1,068,320   

PPR SA

      7,380         1,269,691   

Target Corp.

      54,531         3,177,521   
     

 

 

  
      $ 14,072,705   
     

 

 

  

Office Electronics — 0.4%

      

Brother Industries, Ltd.

      22,000       $ 300,575   

Canon, Inc.

      67,400         3,224,151   

Konica Minolta Holdings, Inc.

      66,500         586,778   

Ricoh Co., Ltd.

      23,000         226,018   

Xerox Corp.

      208,743         1,686,643   
     

 

 

  
      $ 6,024,165   
     

 

 

  

Oil, Gas & Consumable Fuels — 7.5%

      

Anadarko Petroleum Corp.

      35,234       $ 2,760,232   

 

10

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

BP PLC

      758,133         5,646,032   

Cairn Energy PLC(1)

      244,242         1,265,115   

Chevron Corp.

      95,020         10,189,945   

ConocoPhillips

      90,139         6,851,465   

Cosmo Oil Co., Ltd.

      79,000         220,441   

Devon Energy Corp.

      8,417         598,617   

El Paso Corp.

      41,669         1,231,319   

ENI SpA

      313,427         7,345,207   

Exxon Mobil Corp.

      207,138         17,965,079   

Hess Corp.

      20,723         1,221,621   

Idemitsu Kosan Co., Ltd.

      3,100         310,192   

Marathon Petroleum Corp.

      21,876         948,543   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      338,811         11,850,309   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      320,700         11,294,220   

Southwestern Energy Co.(1)

      24,167         739,510   

Spectra Energy Corp.

      35,562         1,121,981   

Suncor Energy, Inc.

      17,376         568,195   

Total SA

      346,824         17,715,604   

Williams Cos., Inc.

      118,494         3,650,800   

WPX Energy, Inc.(1)

      16,500         297,165   
     

 

 

  
      $ 103,791,592   
     

 

 

  

Paper & Forest Products — 0.1%

      

International Paper Co.

      29,828       $ 1,046,963   

OJI Paper Co., Ltd.

      44,000         213,457   
     

 

 

  
      $ 1,260,420   
     

 

 

  

Personal Products — 0.3%

      

Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A

      25,480       $ 1,578,231   

Kao Corp.

      85,654         2,258,712   

USANA Health Sciences, Inc.(1)

      7,218         269,448   
     

 

 

  
      $ 4,106,391   
     

 

 

  

Pharmaceuticals — 7.2%

      

Abbott Laboratories

      115,361       $ 7,070,476   

Allergan, Inc.

      27,084         2,584,626   

Astellas Pharma, Inc.

      58,400         2,405,440   

AstraZeneca PLC

      135,442         6,020,156   

Bayer AG

      45,192         3,178,301   

Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.

      114,200         2,115,732   

Daiichi Sankyo Co., Ltd.

      41,500         758,574   

Eisai Co., Ltd.

      59,846         2,379,638   

Eli Lilly & Co.

      41,259         1,661,500   

GlaxoSmithKline PLC

      541,207         12,099,124   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      4,800         227,904   

Johnson & Johnson

      116,341         7,673,852   

Merck & Co., Inc.

      212,993         8,178,931   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      10,000         140,813   

Novartis AG

      240,605         13,319,325   

Pfizer, Inc.

      109,562         2,482,675   

Roche Holding AG PC

      90,220         15,701,016   

Sanofi SA

      113,850         8,833,794   

Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.

      20,531         904,668   

 

11

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Watson Pharmaceuticals, Inc.(1)

      32,108         2,153,162   
     

 

 

  
      $ 99,889,707   
     

 

 

  

Professional Services — 0.2%

      

Adecco SA(1)

      26,539       $ 1,390,009   

Equifax, Inc.

      15,217         673,505   

Robert Half International, Inc.

      36,884         1,117,585   
     

 

 

  
      $ 3,181,099   
     

 

 

  

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.9%

      

American Tower Corp.

      19,546       $ 1,231,789   

AvalonBay Communities, Inc.

      19,158         2,707,983   

British Land Co. PLC

      195,831         1,503,130   

Capital Shopping Centres Group PLC

      189,600         1,005,113   

Japan Real Estate Investment Corp.

      37         326,241   

Nippon Building Fund, Inc.

      40         380,787   

Simon Property Group, Inc.

      32,545         4,741,156   
     

 

 

  
      $ 11,896,199   
     

 

 

  

Real Estate Management & Development — 0.3%

      

Capital & Counties Properties PLC

      189,600       $ 582,211   

CB Richard Ellis Group, Inc., Class A(1)

      41,385         826,045   

Daito Trust Construction Co., Ltd.

      6,300         568,905   

Heiwa Real Estate Co., Ltd.

      202,500         554,060   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      27,400         487,165   

NTT Urban Development Corp.

      443         362,816   

Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

      23,000         560,093   
     

 

 

  
      $ 3,941,295   
     

 

 

  

Road & Rail — 0.6%

      

Central Japan Railway Co.

      55       $ 454,206   

CSX Corp.

      115,014         2,475,101   

East Japan Railway Co.

      11,200         707,044   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      128         559   

Kansas City Southern(1)

      23,993         1,720,058   

Keio Corp.

      139,000         997,355   

Ryder System, Inc.

      14,154         747,331   

Tobu Railway Co., Ltd.

      135,000         717,423   
     

 

 

  
      $ 7,819,077   
     

 

 

  

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.3%

      

ARM Holdings PLC

      410,900       $ 3,876,633   

Broadcom Corp., Class A(1)

      124,725         4,901,692   

Cirrus Logic, Inc.(1)

      62,702         1,492,307   

Cree, Inc.(1)

      17,003         537,805   

Cypress Semiconductor Corp.(1)

      217,447         3,398,697   

Intel Corp.

      797,920         22,429,531   

NXP Semiconductors NV(1)

      54,841         1,459,319   

ON Semiconductor Corp.(1)

      53,708         483,909   

ROHM Co., Ltd.

      6,300         312,612   

STMicroelectronics NV

      36,627         299,877   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ADR

      91,231         1,394,010   

Texas Instruments, Inc.

      32,242         1,083,654   

 

12

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Tokyo Electron, Ltd.

      53,500         3,085,044   

Veeco Instruments, Inc.(1)

      19,590         560,274   
     

 

 

  
      $ 45,315,364   
     

 

 

  

Software — 5.4%

      

Citrix Systems, Inc.(1)

      46,346       $ 3,657,163   

Compuware Corp.(1)

      66,874         614,572   

Concur Technologies, Inc.(1)

      38,482         2,208,097   

Dassault Systemes SA

      8,000         736,690   

Konami Corp.

      56,900         1,629,472   

Microsoft Corp.

      1,282,918         41,374,106   

Nuance Communications, Inc.(1)

      90,485         2,314,606   

Oracle Corp.

      529,690         15,445,760   

Sage Group PLC (The)

      110,516         529,103   

Symantec Corp.(1)

      199,867         3,737,513   

Trend Micro, Inc.

      57,397         1,776,063   
     

 

 

  
      $ 74,023,145   
     

 

 

  

Specialty Retail — 2.0%

      

Abercrombie & Fitch Co., Class A

      10,682       $ 529,934   

CarMax, Inc.(1)

      5,464         189,328   

Fast Retailing Co., Ltd.

      50,300         11,540,401   

Gap, Inc. (The)

      73,351         1,917,395   

Home Depot, Inc. (The)

      134,573         6,770,368   

Lowe’s Companies, Inc.

      115,992         3,639,829   

Tiffany & Co.

      26,337         1,820,677   

USS Co., Ltd.

      2,720         276,643   

Yamada Denki Co., Ltd.

      4,360         273,832   
     

 

 

  
      $ 26,958,407   
     

 

 

  

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.9%

      

Adidas AG

      18,804       $ 1,469,357   

Asics Corp.

      20,000         228,410   

Christian Dior SA

      10,660         1,637,514   

Coach, Inc.

      16,626         1,284,857   

Hanesbrands, Inc.(1)

      25,679         758,558   

NIKE, Inc., Class B

      30,110         3,265,128   

Onward Holdings Co., Ltd.

      30,000         244,995   

Swatch Group, Ltd. (The)

      6,424         2,953,180   
     

 

 

  
      $ 11,841,999   
     

 

 

  

Thrifts & Mortgage Finance — 0.1%

      

Hudson City Bancorp, Inc.

      258,361       $ 1,888,619   
     

 

 

  
      $ 1,888,619   
     

 

 

  

Tobacco — 2.4%

      

Altria Group, Inc.

      22,116       $ 682,721   

British American Tobacco PLC

      275,025         13,854,271   

Imperial Tobacco Group PLC

      177,291         7,191,944   

Japan Tobacco, Inc.

      409         2,315,126   

Philip Morris International, Inc.

      104,479         9,257,884   
     

 

 

  
      $ 33,301,946   
     

 

 

  

 

13

 

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Security    Shares      Value  

Trading Companies & Distributors — 0.5%

      

Marubeni Corp.

      147,000       $ 1,069,014   

Mitsubishi Corp.

      77,500         1,813,652   

Sumitomo Corp.

      122,000         1,773,474   

Wolseley PLC

      51,754         1,977,359   
     

 

 

  
      $ 6,633,499   
     

 

 

  

Transportation Infrastructure — 0.1%

      

ADP

      13,565       $ 1,113,877   

Kamigumi Co., Ltd.

      46,000         381,939   
     

 

 

  
      $ 1,495,816   
     

 

 

  

Wireless Telecommunication Services — 1.8%

      

KDDI Corp.

      537       $ 3,494,013   

MetroPCS Communications, Inc.(1)

      31,693         285,871   

Rogers Communications, Inc., Class B

      46,378         1,841,207   

Softbank Corp.(1)

      149,098         4,438,819   

Vodafone Group PLC

      5,349,088         14,754,626   
     

 

 

  
      $ 24,814,536   
     

 

 

  

Total Common Stocks — 100.4%
(identified cost $1,058,480,015)

       $ 1,389,179,603   
     

 

 

  

Call Options Written — (1.5)%

 

N(000.000.000 N(000.000.000 N(000.000.000 N(000.000.000
Description   

Number of

Contracts

     

Strike

Price

     

Expiration

Date

      Value  

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      16,600       EUR 2,525         4/20/12       $ (467,142 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      35,650       EUR 2,550         4/20/12         (663,272 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      19,500       EUR 2,600         4/20/12         (145,640 ) 

FTSE 100 Index

      10,900       GBP 5,975         4/20/12         (248,442 ) 

FTSE 100 Index

      5,750       GBP 6,000         4/20/12         (103,468 ) 

NASDAQ 100 Index

      1,065       $ 2,725         4/21/12         (6,107,775 ) 

Nikkei 225 Index

      1,150,000       JPY 9,750         4/13/12         (5,106,016 ) 

S&P 500 Index

      1,500       $ 1,395         4/21/12         (3,735,000 ) 

S&P 500 Index

      1,610       $ 1,400         4/21/12         (3,469,550 ) 

SMI Index

      5,600       CHF 6,250         4/20/12         (261,172 ) 
           

 

 

  

Total Call Options Written
(premiums received $20,761,787)

             $ (20,307,477 ) 
           

 

 

  

Other Assets, Less Liabilities — 1.1%

             $ 14,958,754   
           

 

 

  

Net Assets — 100.0%

             $ 1,383,830,880   
           

 

 

  

The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.

 

ADR

   -  

American Depositary Receipt

PC

   -  

Participation Certificate

PFC Shares

   -  

Preference Shares

CHF

   -  

Swiss Franc

EUR

   -  

Euro

GBP

   -  

British Pound Sterling

JPY

   -  

Japanese Yen

(1)

    

Non-income producing security.

(2)

    

Amount is less than 0.05%.

 

14

 

 

Country Concentration of Portfolio

 

N(000.000.000 N(000.000.000
Country   

Percentage

of Net Assets

     Value  

United States

      54.2 %    $ 749,672,838   

United Kingdom

      12.3        169,740,909   

Japan

      10.5        145,531,944   

Germany

      5.7        78,371,337   

France

      5.4        75,028,276   

Switzerland

      5.1        70,448,312   

Spain

      1.9        25,955,251   

Italy

      1.5        21,409,036   

Netherlands

      1.5        20,155,670   

China

      0.5        7,164,818   

Ireland

      0.4        5,707,934   

Canada

      0.3        4,297,465   

Other Countries, less than 0.3% each

      1.1        15,695,813   
  

 

 

    

 

 

  

Total Investments

      100.4 %    $     1,389,179,603   
  

 

 

    

 

 

  

 

15

 

 

The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Fund at March 31, 2012, as determined on a federal income tax basis, were as follows:

 

Aggregate cost

    $     1,059,940,511   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 380,946,374   

Gross unrealized depreciation

      (51,707,282 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 329,239,092   
  

 

 

  

 

16

 

 

Written call options activity for the fiscal year to date ended March 31, 2012 was as follows:

 

     Number of
Contracts		     Premiums
Received		  

Outstanding, beginning of period

      1,288,865      $ 25,626,665   

Options written

      3,932,435        65,987,000   

Options terminated in closing purchase transactions

      (2,788,125 )      (68,610,606 ) 

Options expired

      (1,185,000 )      (2,241,272 ) 
  

 

 

    

 

 

  

Outstanding, end of period

      1,248,175      $     20,761,787   
  

 

 

    

 

 

  

 

17

 

 

All of the assets of the Fund are subject to segregation to satisfy the requirements of the escrow agent. At March 31, 2012, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under these contracts.

The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objectives. The Fund writes index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the price of the underlying index decline.

At March 31, 2012, the aggregate fair value of open derivative instruments (not considered to be hedging instruments for accounting disclosure purposes) in a liability position and whose primary underlying risk exposure is equity price risk was $20,307,477.

Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.

 

•    Level 1     –       quoted prices in active markets for identical investments
•    Level 2     –       other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)
•    Level 3     –       significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

In cases where the inputs used to measure fair value fall in different levels of the fair value hierarchy, the level disclosed is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

 

18

 

 

At March 31, 2012, the hierarchy of inputs used in valuing the Fund’s investments and open derivative instruments, which are carried at value, were as follows:

 

N(000.000.000 N(000.000.000 N(000.000.000 N(000.000.000
Asset Description    Level 1     Level 2     Level 3      Total  
Common Stocks          

Consumer Discretionary

    $ 104,760,311      $ 64,182,973      $ —         $ 168,943,284   

Consumer Staples

      56,997,155        81,220,776        —           138,217,931   

Energy

      56,636,818        58,560,240        —           115,197,058   

Financials

      73,884,725        105,405,142        —           179,289,867   

Health Care

      85,271,267        71,520,318        —           156,791,585   

Industrials

      52,391,265        73,184,423        —           125,575,688   

Information Technology

      299,318,961        35,757,999        —           335,076,960   

Materials

      14,816,204        58,383,308        —           73,199,512   

Telecommunication Services

      16,693,227        43,042,230        —           59,735,457   

Utilities

      12,350,928        24,801,333        —           37,152,261   

Total Common Stocks

    $ 773,120,861      $ 616,058,742 *    $ —         $ 1,389,179,603   

Total Investments

    $ 773,120,861      $ 616,058,742      $ —         $ 1,389,179,603   

Liability Description

                                  

Call Options Written

    $ (13,312,325 )    $ (6,995,152 )    $ —         $ (20,307,477 ) 

Total

    $ (13,312,325 )    $ (6,995,152 )    $ —         $ (20,307,477 ) 

 

* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.

 

19

 

 

The Fund held no investments or other financial instruments as of December 31, 2011 whose fair value was determined using Level 3 inputs. At March 31, 2012, there were no investments transferred between Level 1 and Level 2 during the fiscal year to date then ended.

For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.

 

20

 

 

Item 2. Controls and Procedures

(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.

(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

Signatures

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

 

By:   /s/ Walter A. Row, III
  Walter A. Row, III
  President
Date:   May 25, 2012

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:   /s/ Walter A. Row, III
  Walter A. Row, III
  President
Date:   May 25, 2012

 

By:   /s/ Barbara E. Campbell
  Barbara E. Campbell
  Treasurer
Date:   May 25, 2012